İş Yatırım, Halkbank hedef fiyatını 9,27 TL'den 8,10 TL'ye, tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a indirdi.
İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 7.27 - Hedef Fiyat (TL) : 8.1 - Piyasa Deg.(TL) : 9088 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 51.77 v
HALKB TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 11.42 Tavisyemizi TUT’a çekiyoruz
Halkbank 2018’in son çeyreğinde TL 317 mn solo net kar açıkladı. Açıklanan rakam piyasa ortalama beklentisi olan TL 316mn’ yakın ve bizim tahminimiz olan TL 336 mn’un hafif altında gerçekleşti. Bankanın son çeyrek net karı bir önceki çeyreğe göre %5 artarken, yıllık olarak ise geçen senenin aynı çeyreğine göre %55 daralmış oldu.. Açıklanan kar neticesinde öz kaynak karlılığı çeyrek bazında %5’e gerilerken bu rakam bankanın yakın tarihinde gerçekleşen en düşük seviye.
Halkbank’ın 2018 yılı öz kaynak karlılığı ise %9 seviyesinde gerçekleşti. Son çeyrek karlılığının olumsuz gerçekleşmesinde yüksek maliyetli TL mevduat fonlamasının kredi spredlerini aşağıya çekmesi ile takibe girişlerdeki artış nedeniyle artan karşılık giderlerinin etkisi oldukça fazla.
Bunun yanında çeyreklik bazda zıplama gösteren faaliyet giderleri de karı olumsuz etkilemiş durumda. Banka 2019 yılında düşük çift haneli öz kaynak karlılığını hedeflerken aktif kalite anlamında ise takip oranının %4 gibi göreceli olarak oldukça düşük bir düzeyde gerçekleşmesini bekliyor.
Tavsiyemizi TUT’a çekiyoruz. Bankanın 2019 yılı verdiği bütçe rakamlarından düşük marj oranları ve öz kaynak karlılığının devam edeceğini görüyoruz. Karlılığı destekleyen nokta ise bankanın daha iyi gelişim gösteren aktif kalite görünümü.
Halkbank için hedef piyasa değerimizi TL 8.10’a çekerken tavsiyemizi ise AL’dan TUT’a çekiyoruz."
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Wall Street’in aşılamayan dağları: Nvidia nasıl bu kadar güçlendi?
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Trabzonspor'un başkanlık seçimi ertelendi
Marmarabirlik'ten ortaklarına ödeme
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (04:00)