Ak Yatırım, Halkbank için 8,50 TL hedef fiyat ile 'NÖTR' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Halkbank, 4Ç18 net kârını 317 milyon TL olarak açıkladı. Açıklanan veri 317 milyon TL olan ortalama piyasa tahmini ile aynı ve bizim 335 milyon TL net kâr beklentimizin hafif altında görünüyor.
Böylece bankanın 2018 net kârı yıllık %32 gerileme ile 2,5 milyar TL olurken, öz kaynak kârlılık oranı %9,2’de kaldı (2017’de %15,8). 4Ç18 sonuçları yurtdışı şube kaynaklı 225 milyon TL’lik vergi alacağı oluştururken, diğer taraftan 264 milyon TL serbest karşılık ve 353 milyon TL tutarında diğer karşılık ayrılması net kârı baskıladı.
Temel bankacılık tarafında (i) yüksek fonlama maliyetleri nedeniyle (Tüfe’ye endeksli tahvil getirisindeki artışa rağmen) net faiz marjının daraldığı ve (ii) faaliyet giderlerinin önceki çeyreğe göre %23 artması net kârı baskıladı.
Buna karşılık, (i) Hazine faaliyetleri tarafında 189 milyon TL kâr önceki çeyrekte 99 milyar TL zarar, (ii) TL’deki değerlenme kaynaklı olarak genel karşılık ihtiyacının azalması ve net karşılık maliyetinin 131 baz puandan 78 baz puana gelmesi ve (iii) komisyon gelirlerinin önceki çeyreğe göre %18 artması kârlılığı olumlu etkiledi.
4Ç18 sonuçlarının ardından Halkbank için net kâr beklentimizi 2019 için %10 artışla 2,75 milyar TL’ye ve 2020 için %3 artışla 4,1 milyar TL’ye yükselttik. Hisse için 12 aylık fiyat hedefi 8,50 TL ve ‘Nötr’ görüşümüz bulunuyor."
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Wall Street’in aşılamayan dağları: Nvidia nasıl bu kadar güçlendi?
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Trabzonspor'un başkanlık seçimi ertelendi
Marmarabirlik'ten ortaklarına ödeme
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (04:07)