Ana SayfaŞirket Haberleriİki hisse için hedef fiyat önerisi---

İki hisse için hedef fiyat önerisi

2 / 3
İki hisse için hedef fiyat önerisi
02 Şubat 2017 - 09:59 www.borsagundem.com

   Ak Yatırım, TSKB için 1,70 TL hedef fiyat ile ‘Endeksin Üzerinde 

Getiri’ tavsiyesini korudu.

    Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili 

raporunda şu değerlendirmelere yer verdi:

    "4Ç16 net kârını piyasa beklentisi (111 milyon TL) paralelinde 110 

milyon TL olarak açıkladı. Bizim tahminimiz 113 milyon TL 

düzeyindeydi. Buna göre bankanın 2016 yılı net kârı 476 milyon TL’ye 

ulaştı ve özkaynak kârlılık oranı %17,4 olarak gerçekleşti (2015: 

%17,5). Banka son çeyrekte beklentimizin üzerinde net faiz geliri 

açıklarken, takipteki alacak ve genel karşılık tutarları ve faaliyet 

giderleri de beklentilerimizin altında kaldı. Ancak bankanın kârını 

aşağı çeken 15 milyon TL serbest karşılık ayrılması oldu. TSKB’nin 

2016 yılında ayırdığı toplam serbest karşılık tutarı da 30 milyon 

TL’ye ulaştı. Bu arada son çeyrekte net faiz marjının hafif gerilemesi 

enflasyon bağlı olarak TÜFE’ye endeksli menkul kıymet getirisinin 10 

milyon TL kadar azalmasından kaynaklandı. Banka enflasyon kaynaklı 

dalgalanmayı ortadan kaldırmak için 2017’den itibaren muhasebe 

yöntemini değiştireceğini açıkladı. Bankanın kredi artışı da son 

çeyrekteki hafif katkı ile yıllık bazda kur etkisi ile düzeltilmiş 

olarak %8,2 oldu. Böylece yıol başındaki %12 büyüme hedefinin altında 

kalındı. Banka 2017 yılı için de %10 – 13 büyüme hedefliyor. Genel 

olarak TSKB’nin sonuçları sürpriz içermiyor ve istikrarlı bir artışa 

işaret ediyor. Gerek kârlılıkta sağlanan istikrar gerekse bankanın 

2017 yılı hedefinde de özkaynak kârlılığını %17 – 18 aralığında 

koyması piyasayı olumlu yönde etkileyebilir. Banka için kâr 

tahminlerimizi 2017 için 550 milyon TL ve 2018 için 600 milyon TL 

olarak. koruyoruz. 12 aylık hedef fiyatı 1,70 TL olan hisse senedi 

için ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ görüşümüz bulunuyor."



ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)