İş Yatırım, Soda Sanayii için 9,10 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu.
İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 7.17 - Hedef Fiyat (TL) : 9.1 - Piyasa Deg.(TL) : 7170 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 6.6SODA TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 26.86 Analist: [email protected]
SODA 4Ç18: Maliyet baskıları daha görünür hale geldiBizim tahminimiz olan 43mn TL’nin altında, ancak 80mn TL’lik piyasa beklentisine paralel, Soda Sanayii 4Ç18’de 81mn TL net kar açıkladı. Soda’nın beklentilerimizin hafif üzerinde gerçekleşen operasyonel karlılığı ve beklentimizin oldukça altında kalan fiili vergi oranı (cam elyaf yatırım teşvikleri ile alakalı vergi gelirleri) net kar tarafında görülen sapmanın ana nedenleri olarak ön plana çıkıyor.
4Ç18 satış gelirleri, i) TL’deki yıllık bazda görülen değer kayına %43’lük değer kaybına ve ii) kromuyum kimyasalları iş kolunda görülen dolar bazında fiyat artışlarına bağlı olarak, yıllık bazda %51 artışla 988mn TL olarak gerçekleşti (Is Yatırım: 950mn TL, Piyasa: 953mn TL).4Ç18 FAVÖK ise ciro büyümesinin hafif altında %48 artış ile 233mn TL olarak gerçekleşti. (Is Yatırım: 220mn TL, Piyasa: 243mn TL). Şirketin FAVÖK marjı, artan doğalgaz maliyetleri nedeni ile (yıllık bazda ortalama %114), yıllık bazda 0,4 puan daralama ile %23,6 olarak gerçekleşti.
Soda’nın Eurobond varlıkları dahil net nakit pozisyonu çeyreksel bazda %2artış ile 1,689 milyar TL’ye yükseldi. Sonuçlara piyasa tepkisinin sınırlı olumlu olmasını bekliyoruz. Soda için 9.1 TL hedef fiyat ile TUT önerimizi koruyoruz."
Arçelik 2024 3. çeyrek bilançosunu açıkladı
QNB Finans Finansal Kiralama'nın bülten adı değişti
Formet Metal yüzde 150 oranında bedelli kararı aldı
Stellantis markaları için son viraj
İnfo Yatırım’da üst düzey atama
MCDonald’s hamburgerlerinde E.coli enfeksiyonu çıktı
Türk Traktör'ün karı beklentilerin altında kaldı
Çin devi Chery’nin Türkiye'deki fabrika yolu açıldı
Bugün Osmanlı Yatırım Menkul Değerler’in hisse fiyatında düzeltme olacak
Ekos Teknoloji'den 17 milyon dolarlık satış sözleşmesi
Tofaş'tan 'Stellantis' açıklaması
Günün önemli şirket haberleri 25/10/2024
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:11)