Ana SayfaŞirket Haberleri28 hisse için hedef fiyat tavsiyesi---

28 hisse için hedef fiyat tavsiyesi

22 / 28
28 hisse için hedef fiyat tavsiyesi
01 Şubat 2019 - 08:45 www.borsaningundemi.com

Ak Yatırım, Anadolu Cam için mevcut önerisinin 3,70 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' olduğunu belirtti.

Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: 

"Anadolu Cam 4Ç18’de beklentilerin üzerinde 74 milyon TL net kar açıkladı - piyasa ortalama tahmini 61 milyon TL, Ak Yatırım beklentisi 56 milyon TL net kar yönünde idi. Şirketin operasyonel rakamları beklentilere paralel gelirken net karın beklentileri aşmasına tahminlerimizden daha iyi gerçekleşen net finansal giderler ve düşük vergi giderleri neden oldu.

Beklenildiği gibi Anadolu Cam’ın 4Ç18’de kaydettiği %21,3lük FAVÖK marjı 3Ç18’deki %25,3 ve 9A18’deki 24,2’ye göre bir gerilemeye işaret etti, bu durum artan maliyet baskıları ve TL’nin 4Ç’de daha istikrarlı bir seyir izlemesinden kaynaklandı. Yine de 12A18’de kaydedilen 23,4’lük FAVÖK marjı yıllık yaklaşık 1 puan artışa işaret etti. Yorum: Anadolu Cam’ın 4Ç18 net kar rakamına piyasada olumlu bir reaksiyon görülebilir. Şirket son beş yılda faaliyet karlılığını istikrarlı bir şekilde geliştirmiş ve FAVÖK marjını 2013’deki %14,1 seviyesinden 2018’de %23,4’e kadar yükseltmeyi başarmıştır.

Satış gelirlerinin Türkiye ve uluslararası operasyonlar arasında dengeli bir şekilde dağılmış olması ve artan ihracat satışlarını (özellikle Türkiye’de talebin zayıflaması potansiyeline karşı bir güvence yaratması nedeniyle) pozitif olarak değerlendiriyoruz. Anadolu Cam’ın getirisi son 1 haftada endeksin %4 üzerine çıkmakla birlikte son 3 ayda halen endeksin %15 gerisindedir. 3,70 TL hedef fiyatla Anadolu Cam için mevcut önerimiz ‘Endeksin Üzerinde’dir."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)