Ana SayfaHisse Öneri Listesi4 hisse için hedef fiyat tavsiyesi---

4 hisse için hedef fiyat tavsiyesi

4 / 5
4 hisse için hedef fiyat tavsiyesi
22 Ağustos 2017 - 12:46 www.borsagundem.com

Oyak Yatırım, Aselsan tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'ye indirdi.

Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda, Aselsan hedef fiyatını 15,50 TL'den 25,20 TL'ye yükselttiklerini belirtti.

Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"ASELS: Aselsan 2Ç17’te piyasa beklentisi olan 204mn TL net karın oldukça üzerinde 244mn TL net kar açıklamıştır. Şirketin karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %96 oranında yükselmiştir. Net karın piyasa beklentisinin üzerinde gelmesinin en büyük sebepleri iyileşen operasyonel performansı ve bu çeyrekte 78mn TL ertelenmiş vergi geliri elde etmiş olmasıdır. Aselsan’ın satış gelirleri %49 oranında artarak 1,2 milyar TL olurken FAVOK’ü %74 oranında artarak 227mn TL olarak gerçekleşmiş ve piyasa beklentilerinin üzerinde gelmiştir. 1Ç17 itibarıyla toplam sipariş tutarı 6.4 milyar $ ve 1Y17’de alınan yeni sipariş tutarı 780mn $ olmuştur. Şirket 2017 yılında en az %25 oranında satış geliri büyümesi ve %18-19 oranında FAVÖK marjı elde etmeyi planlamaktadır. Hedef fiyatımızı tahminlerimizde yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar neticesinde 25.2TL’ye yükseltiyoruz.  Yılbaşından bu yana %109 oranında artan ve endeksin %66 üzerinde getiri sağlayan Aselsan için tavsiyemizi Piyasaya Paralel olarak değiştiriyoruz. Bugun Aselsan’ın kuvvetli 2Ç17 sonuçlarına olumlu tepki vermesini bekliyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • Yorumspor22 Ağustos 2017 13:15

    Aselsanın 2017/2 karı % 96 artış gösterdi. Satışları ise % 52 arttı. Şirket yıl sonu büyüme beklentisi olarak % 25 gibi çok muhafazakar bir hedef koymuştu. Bu büyüme beklentisinin çok üzerinde gerçekleşecek. Şirketin elinde 265 milyon USD ve 139 milyon EURO döviz pozisyonu bulunuyor. Ayrıca 6,4 milyar USD sipariş bakiyesi bulunmaktadır. 2017 yılı için F/K oranını indirgediğimizde 32 TL fiyat çıkmaktadır. Bazı aracı kurumlar bu bilançonun fiyatlandığını açıklamaktadır. Madem öyle bundan sonra 2018 bilançosu fiyatlanacaktır. 2018 bilançosu ile bu artış rakamları ile 47-50 TL arası hedef belirlenebilir.