İş Yatırım, Alarko Holding için 7,20 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini yineledi.
İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 6.47 - Hedef Fiyat (TL) : 7.2 - Piyasa Deg.(TL) : 1446 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.21 ^
ALARK TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 11.29
Alarko Holding 2Ç17 Finansal Sonuçları
Güçlü operasyonel sonuçlar ve Meram Elektrik Dağıtım’ın güçlü kar katkısı: Alarko Holding 2Ç17’de 63mn TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 16mn TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşti. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde 8mn TL net zarar açıklamıştı. Şirket’in operasyonel karı beklentimizin bir miktar üzerinde gerçekleşirken net karın beklentimizin çok üzerinde gerçekleşmesinin temel nedeni özsermaye yöntemi ile konsolide olan iştiraklerinin (büyük ölçüde Meram Elektik Dağıtım), güçlü net kar katkısından kaynaklandı. Özsermaye yöntemi ile konsolide olan iştirakleri bu çeyrek 64mn TL katkıda bulundu.
Geçtiğimiz yıl aynı dönemde gerçekleşen 10mn TL ve bizim tahminimiz 29mn TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşti. Şirket’in gelirleri yıllık bazda %60 artış göstererek 194mn TL’ye yükseldi. Hem enerji üretim hem taahhüt segmentinin güçlü katkısı ile gelirler bizim beklentimiz 104mn TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşti. FAVÖK geçen seneki negatif 5mn TL seviyesinden 22mn TL’ye yükseldi ve bizim beklentimiz 19mn TL’nin üzerinde gerçekleşti. Enerji üretim segmentinin güçlü operayonel katkısı bir miktar taahhüt grubunun zayıf operasyonel katkısı nedeni le gölgelenmiş olsa da FAVÖK’ün beklentimizin üzerinde gerçekleşmesinin temel nedeni olarak öne çıkıyor.
Yorum: Özetle piyasanın sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Ancak son iki haftada hisse endeksin %15 üzerinde getiri sağladığı için kar satışlarının da gelebileceğini düşünüyoruz. Güçlü sonuçların ardından Şirket ile operasyonel sonuçların detaylarını konuştuktan sonra değerlememizde muhtemel yukarı yönlü bir revizyona gidebiliriz. Şuan için 7.2TL hisse olan hedef değerimizi koruyor ve AL tavsiyemizi yineliyoruz."
12 göstergesi "al" veren hisseler (28.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (25.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (24.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (23.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (17.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (16.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (14.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (10.10.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (04:20)