Ana SayfaHisse Öneri Listesi6 hisse için hedef fiyat tavsiyesi---

6 hisse için hedef fiyat tavsiyesi

2 / 6
6 hisse için hedef fiyat tavsiyesi
09 Ağustos 2017 - 11:17 www.borsaningundemi.com

Ak Yatırım, Anadolu Efes için 22,40 TL hedef fiyat ile 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu. 

Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şöyle denildi:

"Anadolu Efes 2Ç17 mali tablolarında beklentilerden kötü bir sonuçla 175 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa ortalama tahmini 261 milyon TL, bizim beklentimiz 285 milyon TL net kar yönündeydi. Şirketin satış geliri %22 artış gösterirken (beklentilerin %1-2 üzerinde) 677 milyon TL’lik FAVÖK rakamı (%9 büyüme) ve %18’lik FAVÖK marjı (yıllık 2 puan düşüş) beklentilerin gerisinde kaldı (piyasa ort. beklentisi: 719 milyon TL, %19,3 marj – AK Yatırım: 691 milyon TL,  %18,7 marj). Ayrıca, net finansal gider ve vergi giderlerinin beklentilerimizin üzerinde gelmesi de şirketin net kar rakamının beklentilerin atlında kalmasına yol açtı. Genel olarak bakıldığında şirketin yurtiçi ve yurtdışı bira operasyonlarındaki operasyonel trendlerin 2Ç’de 1Ç’ye göre bir miktar zayıflama gösterdiğini ve beklentilerin altında kaldığını görüyoruz. Şirket yönetimi 2Ç sonuçları sonrası 2017 öngörülerinde hafif aşağı yönlü değişiklikler yaptı (önceden yatay seyir öngörülen Türkiye bira hacimleri, Rusya toplam bira talebi ve bira operasyonları konsolide FAVÖK marjında şimdi yıllık bazda hafif gerileme öngörülüyor). Anadolu Efes’in beklentilerin altında kalan 2Ç17 finansal performansı ve 2017 beklentilerine eklenen hafif olumsuz ton piyasada olumsuz karşılanabilir. Anadolu Efes hisselerinin getirisi, son 2 ayda endeksin %10 gerisinde kalmıştır. Halihazırda şirket hisseleri için  22,40 TL 12 aylık hedef fiyat ile “Endekse Paralel” getiri beklentimiz bulunmaktadır. "

ETİKETLER :
YORUMLAR (4)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)