Deniz Yatırım, Albaraka Türk için 1,60 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu.
"Albaraka Türk 2Ç17 konsolide olmayan finansallarında 96 mln TL net kar açıkladı. Bankanın kar rakamı önceki döneme göre %167 geçen yılın aynı dönemine göre ise %46 oranında artış gösterdi ve özsermaye karlılığı %16.4 olarak gerçekleşti. İlk yarıyıl karı ise 131 mln TL ile geçen yıla paralel bir seviyede kaldı.
Bankanın 2Ç17 kar rakamı 73 mln TL’lik piyasa beklentisinin ve bizim 68 mln TL’lik beklentimizin üzerinde gerçekleşti ancak bunun kalitesinin sorgulanabilir olduğunu düşünüyoruz çünkü 11 mln TL’lik karşılık çözülmesi ve 25 mln TL’lik bono-döviztürev enstrüman işlem gelirlerinden kaynaklanmaktadır. Bununla birlikte kar paylaşımlı gayrimenkul projelerinden elde edilen oldukça yüksek 87 mln TL’lik gelire rağmen (1Ç17: 39 mln TL) net faiz geliri düşük kredi büyümesi neden ile beklentimizin altında kalmıştır.
Her ne kadar kalitesi düşük olsa da beklentilerin üzerinde gelen kar rakamı nedeniyle piyasa etkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. TUT olan önerimizi ve 1.60’lik hedef fiyatımızı koruyoruz. %16.9’luk sermaye yeterlilik oranı oldukça yüksek olmakla birlikte, çekirdek sermaye yeterlilik oranı %10.2 ile araştırma kapsamımızda yer alan bankalar arasında en düşük oranlardan biridir. Net takibe dönüşüm hızınının 1Ç17’deki 401 baz puan seviyesinden 2Ç17’de 195 baz puan seviyesine gerilemiş olması iyi olmakla birlikte bankanın potansiyeline göre hala yüksektir. Bununla birlikte toplam karşılık oranı %64.1 (spesifik + genel karşılık) ile UFRS9 öncesinde oldukça dşüşük bir seviyedir, ki bunun artırılması gerekebilir. Bu nedenlerle Albaraka Türk için TUT olan önerimizi sürdürüyoruz."
12 göstergesi "al" veren hisseler (28.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (25.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (24.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (23.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (17.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (16.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (14.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.10.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (10.10.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (08:11)