Halk Yatırım, BİM için hedef fiyatını 96,90 TL, tavsiyesini 'TUT' olarak korudu.
Halk Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:"Beklentilerden güçlü net kar. Bim yılın son çeyreğinde, hem beklentimiz olan 276 mn TL'nin hem de piyasa ortalama beklentisi olan 301 mn TL'nin üzerinde yıllık bazda %62 artışla 359,2 mn TL net kar açıkladı.
Beklentimizden daha iyi operasyonel karlılık ve ciro performansı nedeniyle, net kar beklentimizin üzerinde gerçekleşti. L-f-L satış büyümesi ile desteklenen güçlü ciro performansı ve operasyonel karlılık sayesinde her anlamda güçlü gelen sonuçlar ve yıl başından bu yana BIST'e relatif %16,2 negatif ayrışmasını da göz önünde bulundurduğumuzda, sonuçların hisse performansına etkisinin 'pozitif' olmasını bekliyoruz. Ayrıca, şirket toplam iki taksitte ödenmek suretiyle 1 TL nominal değerli pay için brüt 2,4 TL nakit kar payı ödeyeceğini açıkladı. Bu rakam, bizim beklentimiz olan 2,2 TL ile uyumlu olup, dünkü kapanış fiyatına göre %2,8 temettü verimliliğine işaret ediyor.
96,90 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı ve 'TUT' tavsiyemizi koruyoruz. Bim'in yoğun rekabet ortamına rağmen son çeyreğinde operasyonel karlılık tarafında beklentimizden daha iyi bir performans sergilediğini görüyoruz. Ancak, 2019'a ilişkin olarak, gıda enflasyonundaki yavaşlamanın şirketin gelir büyümesi üzerinde baskı oluşturabileceğini düşünüyoruz.
Gıda enflasyonundaki düşüşte hükümetin aldığı önlemlerin de etkili olduğunu düşünürken, söz konusu önlemlerin devam edip etmeyeceği, gıda enflasyonundaki düşüşün sürdürülebilirliği konusunda belirleyici unsurlardan en önemlisi olacaktır diye düşünüyoruz. Bu doğrultuda, gerek gıda enflasyonunda beklediğimiz aşağı yönlü eğilim, gerekse de operasyonel giderler üzerinde yaşanacak baskının şirket finansalları üzerinde baskı yaratabilecek risk unsurları olarak görüyoruz.
'Enflasyonla Topyekün Mücadele Programı' kapsamında gerçekleşen fiyat indirimlerinin de etkisiyle, 2019'da marjlarda normalleşme bekliyoruz. Bu doğrultuda, Bim için 96,90 TL seviyesindeki 12-aylık hedef fiyatımızı ve 'TUT' tavsiyemizi koruyoruz."
ABD'li çip üreticisi Nvidia gelirini neredeyse ikiye katladı
Beşiktaş'tan dijital atılım: BJK SuperApp
Tukaş Gıda, bağlı ortaklığını devralmak için SPK'ya başvurdu
Sabiha Gökçen Havalimanı CEO'su görevinden ayrıldı
BİST volatil seyreden bir hisseyi tedbir kapsamına aldı
Berkosan Yalıtım'dan yüzde 200 oranında bedelsiz kararı
Halka açık 3 şirket birleşmek için çalışmalara başladı
Koç Holding'den "Stembio" hamlesi
Esas Holding'ten Pegasus'ta hisse satışı
Bugün Doğanlar Mobilya ve Verusa Holding’in hisse fiyatında düzeltme olacak
Borsada 10 şirket geri alım yaptı
Bakır ve demir yükselişte
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (05:57)