Ana SayfaHisse Öneri ListesiHaziran'da 'AL' denilen 9 hisse---

Haziran'da 'AL' denilen 9 hisse

3 / 12
Haziran'da 'AL' denilen 9 hisse
27 Mayıs 2013 - 12:44 www.borsaningundemi.com

GARANTİ BANKASI 10.9 TL/ 5.89 Dolar
Garanti Bankası yılın ilk çeyreğinde hem bizim beklentimiz olan 879mnTL’nin hem de 931mnTL olan piyasa beklentisinin üzerinde net kar açıklandı. Beklentilerin üzerindeki karın ana nedeni beklentimizin üzerindeki komisyon gelirleri + sermaye piyasası işlem karı ve aynı zamanda geçtiğimiz yıllarda ayrılan serbest karşılıkların 55mnTL’lik kısmının serbest bırakılarak gelir kaydedilmesi oldu. Bankanın ilk çeyrekteki kredi genişlemesi sektörün aksine ağırlıklı olarak TL ticari kredilerde gerçekleşirken, sektörde görülen trende paralel olarak konut ve genel ihtiyaç kredilerinde yaşanan artışlar da karlılığa destek oldular. Çeyreksel kredi büyümesi sektöre paralel olarak %5 seviyesinde gerçekleşti. Mevduat büyümesinde ise, TL ticari kredilerin de pozitif etkisi ve geçen yılın son çeyreğinde kaybedilen mevduatın bir kısmının geri dönmesi ile müşteri mevduatları %5 oranında arttı. Bankanın komisyon gelirleri, yeni muhasebe standardının etkisi ve geçen senenin düşük baz etkisi ile yıllık bazda %30 artarken, banka operasyonel giderlerini %8 oranında arttırarak kontrol altında tutmayı başardı. Karşılık giderleri hem toplamda 210mnTL’lik bir kerelik karşılık giderlerinin, hem de artan mortgage refinansmanı ve genel ihtiyaç kredilerinin etkisi ile çeyreksel bazda %18 artsa da, beklentileri dahilinde gerçekleşti. Garanti Bankası yılın ilk çeyreğinde %18.5’lik özsermaye getirisi sağlarken, banka için tahminlerimizi yukarı yönlü revize ettik. Garanti Bankası için 12.10TL olan hedef hisse fiyatımızı ve AL tavsiyemizi koruyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)