Ana SayfaHisse Öneri ListesiHaziran ayı hisse önerileri ve strateji raporu---

Haziran ayı hisse önerileri ve strateji raporu

10 / 16
Haziran ayı hisse önerileri ve strateji raporu
28 Mayıs 2015 - 11:30 www.borsaningundemi.com

Trakya Cam 1Ç15 döneminde 42mn TL net kar açıkladı. Net kar
rakamı piyasa beklentisi olan 35mn TL ve bizim beklentimiz olan
20mn TL’nin üzerinde gerçekleşti (1Ç14: 33mn TL-4Ç14: 126mn
TL). Net karın beklentilerimizi aşmasında, ertelenmiş vergi gelirleri
ve finansal gelirlerdeki artış etkili oldu. Şirketin net satış gelirleri
1Ç15 döneminde bir önceki yılın aynı çeyreğine gore %1,6 artarak
461mn TL oldu. Buna karşın net satış gelirleri 4Ç14 dönemine
göre %19,3 oranında geriledi. Net satış gelirleri bizim beklentimiz
olan 460mn TL’ye paralel gelirken piyasa beklentisi olan
478mn TL’nin gerisinde kaldı. Trakya Cam’ın FAVÖK rakamı bu
dönemde yıllık bazda %11,6, bir önceki çeyreğe göre ise %10,1
düşüşle 67 milyon TL (Şeker: 62mn TL – Piyasa: 77mn TL) seviyesinde
gerçekleşirken, FAVÖK marjı da %14,5 seviyesine düşmüştür
(1Ç14: %16,7 , 4Ç14: %13,0). Trakya Cam’ın, Bulgaristan’da
kurulu Trakya Glass Bulgaria EAD bünyesindeki düz cam
fabrikasının 230 bin ton/yıl kapasiteli 2. Float Hattı ateşlendi ve
ticari üretime başlandı. Şirket ayrıca, 2014 yılı faaliyetleri kapsamında;
mevcut çıkarılmış sermayenin; %4,87’sine tekabül eden
36 milyon TL tutarındaki brüt temettünün nakden (%1.3 temettü
verimliği), %7,44’üne tekabül eden 55 milyon TL tutarındaki brüt
temettünün ise bedelsiz pay olarak dağıtılacağını duyurdu. Nakit
kar payı ödeme tarihi 29 Mayıs 2015 olarak belirlendi. Yılın ilk
çeyreğinde açıklanan veriler ışığında Trakya Cam için cari pay
fiyatına göre %20 kazandırma potansiyeli olan 3,83 TL pay başına
hedef fiyatımızı ve ‘AL’ önerimizi koruyoruz.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)