Ana SayfaHisse Öneri ListesiHaftalık şirket haberleri ve tavsiyeler---

Haftalık şirket haberleri ve tavsiyeler

22 / 22
Haftalık şirket haberleri ve tavsiyeler
09 Şubat 2015 - 12:03 www.borsaningundemi.com

YKBNK
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 5.65 TL 19.96% Piyasa Değeri .mn(TL): 20,475
TUT
Tarih: 03/02/2015
Temel bankacılık gelirleri beklentilerle uyumlu.
Yapı Kredi Bankası yılın son çeyreğinde 525 milyon TL net kar açıkladı. Net kar piyasa beklentisinin %9 üzerinde. Bizim
tahminimizden de %7 yukarıda. Ancak tahminlerimizle kıyaslandığında temel bankacılık gelirlerinden sapma olmadığını, menkul kıymet alım satım karı ile diğer faaliyet gelirlerinden sapma olduğunu görüyoruz. Bizce bankanın son iki çeyrekte net tahsili gecikmiş alacak oluşumundaki hızlanma yakından izlenmeli. Bankanın orta vadede sektör lideri olma hedefleri doğrultusunda güçlü büyümesini sürdürmesini bekliyoruz. Bu büyüme süresince maliyetlerde artış ve bazı gelirlerden feragat görme olasılığı nedeniyle bankanın 2015’te ücret ve komisyonlarda büyüme ile aktif kalitesi görünü tarafındaki beklentilerini bir miktar iyimser buluyoruz. Yine de güçlü büyüme ve olumlu net faiz marjı görünümü ile tahminlerimize göre bankanın net karı bu yıl %18 artacak. Bir diğer konu da bankanın hızlı büyümesi sonucu çekirdek sermaye rasyosunun %11 düzeyine gerilemiş olması. Banka yönetimi, SYR ve çekirdek oran %14 ve %10’e yaklaştığında nakit sermaye artırımının gündeme gelebileceğini ancak bu yıl için büyüme hedefleriyle beraber sermaye görünümünün buna gerek duymadığını belirtti.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)