Ana SayfaŞirket HaberleriHaftalık şirket haberleri ve tavsiyeler (04/08)---

Haftalık şirket haberleri ve tavsiyeler (04/08)

9 / 9
Haftalık şirket haberleri ve tavsiyeler (04/08)
04 Ağustos 2014 - 10:31 www.borsaningundemi.com


TEBNK

Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : Piyasa Değeri .mn(TL): 4,431 GÖZDEN GEÇİRİLİYOR

Tarih: 01/08/2014
Bankacılık gelirlerinde iyilesme devam etti.
TEB yılın ikinci çeyreginde 140 milyon TL solo net kar açıkladı. Piyasa beklentisi mevcut degildi. Net kar önceki döneme göre %7 
düsüs kaydetti. Diger yandan temettü gelirleri hariç tutuldugunda bankanın çeyreksel net kar performansı önceki dönemle hemen hemen aynı düzeyde oldu. Toplam krediler %3 büyürken bankanın net faiz marjı 37 baz puan genisleyerek %5,2 oldu. Kredi mevduat spredlerinde iyilesmenin devam ettigini ve menkul kıymet getirilerinin yatay kaldıgını görüyoruz. Sonuçta çeyrek bazında bankanın net faiz gelirleri %12 ve net ücret ve komisyon gelirleri de %14 artısla olumlu bir görünüm sergiledi. Diger yandan marjdaki genislemenin swap maliyetlerindeki artıs nedeniyle eridigini görüyoruz. Bankanın geçmis dönem sorunlu kredilerden tahsilatlarında iyilesme görüldü. Net tahsili gecikmis alacakolusumu önceki döneme göre %15 artarken TGA oranı da 16 baz puan artısla %2,5 gibi düsük bir düzeyde gerçeklesti. Kredilerdeki yaslanma etkisiyle karsılık oranı %64’e yükselirken toplam kredi riski 139 baz puan düzeyinde geçen yıla kıyasla olumlu bir görünüm sergiledi. Yılın ilk yarısında %11 özsermaye karlılıgını yakalayan TEB hisseleri 0,81x PD/DD çarpanıyla islem görüyor.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)