Ana SayfaHisse Öneri ListesiHaftalık şirket haberleri analizi ve tavsiyeler---

Haftalık şirket haberleri analizi ve tavsiyeler

24 / 31
Haftalık şirket haberleri analizi ve tavsiyeler
02 Mart 2015 - 09:07 www.borsaningundemi.com


TATGD
3.80
İlyas Safa Urgancı +90 212 350 25 52 [email protected]
Kapanış TRY:
Analist: Telefon.: E-Mail:
Tat Gıda
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 3.60 TL -5.26% Piyasa Değeri .mn(TL): 517
TUT
Tarih: 23/02/2015
TATGD 4Ç14: Net kar beklentilerin üzerinde, fakat operasyonel olarak zayıf
Hem piyasa tahmini olan 2 milyon TL hem de bizim beklentimiz olan 3 milyon TL’nin üzerinde olarak, Tat Gida 4Ç14’te 6 milyon TL
net kar açıkladı. Bu rakam geçtiğimiz senenin aynı çeyreğinde 11 milyon net zarardı. Operasyonel olarak şirketin 4.çeyrek
performansı beklentilerin altında kalırken, net kar kaydedilen ertelenmiş vergi geliri ile birlikte beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Tat Gıda 4Ç14’te %18 büyüme ile 206 milyon TL ciro kaydetti. Ciro büyümesi hacim ve fiyat artışlarından kaynaklandı. Brüt kar
marjı tüm segmentlerde artan hammadde maliyetleri sonucunda 4Ç13’teki %22.8’den 4Ç14’te %21.4’e geriledi. Faaliyet
giderlerindeki artış ve brüt kardaki gerileme sonucu FAVÖK 10 milyon TL olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi FAVÖK için 13
milyon TL ve bizim beklentimiz 12 milyon TL idi.
Şirket, 2014 yılında Maret satışından elde edilen bir defaya mahsus gelir sonucunda 150 milyon TL net kar elde etti. 2015 yılında
zarar edilen kırmızı et iş kolundan çıkılması ve kar marjı daha yüksek peynir kategorisine Moova’nın satın alımı ile girilmesi
sonucunda şirketin faaliyet karlılığında iyileşme tahmin ediyoruz. 2015 yılında %18 yıllık büyüme ile şirketin 952 milyon TL ciro ve
63 milyon TL FAVÖK kaydetmesini bekliyoruz. Hisse için TUT tavsiyemizi değiştirmiyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)