AKCNS
16.85
Ceren Atalay +90 212 350 25 18 [email protected]
Kapanış TRY:
Analist: Telefon.: E-Mail:
Akçansa
Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % : 18.40 TL 9.21% Piyasa Değeri .mn(TL): 3,226
AL
Tarih: 25/02/2015
Şirketin karı piyasa beklentisinin %10 altında
AKCNS 4Ç14 mali tablolar: Şirketin karı piyasa beklentisinin %10 altında. Hafif olumsuz.
Bizim beklentimize paralel olarak AKCNS 44 milyon TL net kar açıkladı. Diğer taraftan şirketin net karı 49 milyon TL’lik piyasa
beklentisinin altında, piyasanın ilk tepkisi olumsuz olabilir. Piyasa beklentisinin sapmasının ana nedeni EBITDA marjının
beklentinin altında gelmesi.
Yılın son çeyreğinde yurtiçi satışlar geçen yılın aynı çeyreğine göre %6 artarken yurtdışı satışlar %21 geriledi. Toplam hasılata
bakıldığında, geçen yıla göre satışlar %2 arttı ve yurtdışı satışların toplam satışlardaki payı %10’dan %6’ya geriledi. En önemlisi
yurtiçi talebin kuvvetli olması fiyatları dolayısıyla şirketin marjını olumlu etkiledi. Şirketin brüt marjı geçen yıl aynı dönemin 3 puan
üstünde.
18,40 hedef fiyatımız yalnızca %5 yükselme potansiyeli taşıyor dolayısıyla önümüzdeki dönemde değerlememizi ve/veya AL
tavsiyemizi revize edeceğiz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (15:00)