Ana SayfaHisse Öneri ListesiGünün önemli haberleri ve uzman değerlendirmeleri---

Günün önemli haberleri ve uzman değerlendirmeleri

6 / 17
Günün önemli haberleri ve uzman değerlendirmeleri
19 Ağustos 2014 - 09:26 www.borsaningundemi.com

Alarko Holding (OLUMSUZ; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 5,35 
TL) – 2Ç14’te 4mn TL net zarar açıkladı. Konsensus beklentisi 16mn TL net kar, bizim 
beklentimiz ise 15mn TL net kardı. Sapmanın temel nedeni taahhüt segmentinde 
beklentilerin altında gerçekleşen faaliyet performansı. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü 
(2,3mn TL) beklentimizin (37,4mn TL) altında gerçekleşti. 2Ç14 sonuçları sonrasında 

2014 net kar tahminimizi 71mn TL’ye (Önceki: 90mn TL) 2015 net kar tahminimizi ise 
76mn TL’ye (Önceki: 100mn TL) revize ettik. Şirket için Endeksin Üzerinde Getiri 
önerimizi korurken 12 aylık hedef fiyatı hisse başına 5,35 TL’ye (Önceki 6,5 TL) 
düşürüyoruz. Alarko hisseleri son 3 ayda BIST 100 getiri endeksinin %16 altında 
performans gösterdi. Beklentilerin altında gelen 2Ç14 sonuçlarının şirket üzerinde kısa 
vadeli negatif etkisinin sürebileceğini tahmin ediyoruz. 

AK YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)