Alarko Holding (OLUMSUZ; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 5,35
TL) – 2Ç14’te 4mn TL net zarar açıkladı. Konsensus beklentisi 16mn TL net kar, bizim
beklentimiz ise 15mn TL net kardı. Sapmanın temel nedeni taahhüt segmentinde
beklentilerin altında gerçekleşen faaliyet performansı. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü
(2,3mn TL) beklentimizin (37,4mn TL) altında gerçekleşti. 2Ç14 sonuçları sonrasında
2014 net kar tahminimizi 71mn TL’ye (Önceki: 90mn TL) 2015 net kar tahminimizi ise
76mn TL’ye (Önceki: 100mn TL) revize ettik. Şirket için Endeksin Üzerinde Getiri
önerimizi korurken 12 aylık hedef fiyatı hisse başına 5,35 TL’ye (Önceki 6,5 TL)
düşürüyoruz. Alarko hisseleri son 3 ayda BIST 100 getiri endeksinin %16 altında
performans gösterdi. Beklentilerin altında gelen 2Ç14 sonuçlarının şirket üzerinde kısa
vadeli negatif etkisinin sürebileceğini tahmin ediyoruz.
AK YATIRIM ARAŞTIRMA
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (02:41)