Net kar beklentilerin üstünde gerçeklesti
Aygaz 1Ç14’te bizim beklentimiz olan 3 milyon TL ve piyasa beklentisi olan TL58 milyon TL’nin üstünde 84 milyon TL net kar açıkladı. Geçen sene ise bu rakam 40 milyon TL idi. Net karın artmasının nedeni olarak istirak karının daha yüksek gerçeklesmesini söyleyebiliriz.
Sirketin 1Ç14’te satısları geçen senenin aynı dönemine göre yıllık bazda % 29 artarak 1.7 milyar TL’ye ulastı. Sirketin 1Ç14’te otogaz satısları yıllık bazda %3 artarak 145 bin tona ulasırken tüpgaz satısları yıllık bazda %7 oranında daralarak 78 bin ton olarak gerçeklesti. TL’nin dolar karsısından deger kaymesiyle artan satıslar sirketin 1Ç14’te FVAÖK’ünün yıllık bazda %11 artarak 62 milyon TL’ye ulasmasını sagladı.
Aygaz yılın ilk çeyreginde istirak geliri olarak 45 milyon TL (Is Yatırım beklentisi:17 milyon TL) kaydetti. Istirak geliri içinde Tüpras’ın %51 hissesine sahip olan ve Aygaz’ın da %20 payı oldugu Enerji Yatırımları ve Aygaz’ın da %24.8 payı oldugu Entek bulunuyor.
Sirket için tahminlerimizi revize edebiliriz ama AL tavsiyemizi koruyoruz.
AYGAZ AL 15% Potansiyel (TL) Geçerli Hedef 10.34
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (16:07)