Nalan ÖZDEMİR / Ekinciler Yatırım Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
“Gübre Fabrikaları ve Bagfaş’ta yükselme potansiyeli yüzde 15-17”
Gübre Fabrikaları: İran (Razi) operasyonlarının son çeyrekte yükselen marjlarının 2013 yılı çeyrek dönemlerde de devam etmesi bekleniyor. Razi, 2012 yılı karından Gübretaş’a 56 milyon TL’ye denk gelen bir temettü ödemesi açıkladı. Ancak iç piyasadaki ürün fiyatları ve rekabet, marjlar üzerinde baskı yaratıyor. Gübre Fabrikaları’nın taşımacılık sektöründe faaliyet gösteren Negmar Denizcilik ve Tarkim Bitki Koruma adında yüzde 40’ına sahip olduğu ikinci bir yatırımı bulunuyor. Yarımca tesisindeki yatırımın 60 milyon euro’ya mal olması ve 2014 ortasında bitmesi hedefleniyor. 500 bin ton DAP/NPK kapasitesi yaratacak bu çalışmalar şirkete 2014’ten itibaren olumlu yansıyabilir. Öte yandan şirket, NPK tesis yenileme ve tevsi yatırımıyla amonyak tankı imalatı montajı ve devreye alma işine ilişkin 170 milyon TL tutarında yatırım teşvik belgesi aldığını açıkladı. Ayrıca şirket yönetimi, özellikle fosfat hammaddesinin yoğun olduğu Kuzey Afrika bölgesinde bu amaçla bir satın alma gerçekleştirebileceğini ifade ediyor. 2012’de 2011’e göre karını yüzde 46 artıran şirket
189 milyon TL net kar elde etmişti. Şirket hisseleri için 18.40 TL hedef fiyatla yüzde 15 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz. Beklentimiz “endekse paralel getiri.”
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (11:46)