Ana SayfaHisse Öneri ListesiGetiri beklentisi yüksek 8 hisse---

Getiri beklentisi yüksek 8 hisse

1 / 9
Getiri beklentisi yüksek 8 hisse
28 Ocak 2011 - 13:45 www.borsaningundemi.com

TÜRK HAVA YOLLARI (THYAO.IS) 4,94 TL/ 3,16 Dolar
2009 yılında 132 olan toplam uçak sayısını 2010 yılında yeni uçakların filoya katılması sonrası 153’e çıkaran THY, yeni uçuş noktalarının faaliyete geçirmesi sonrası 2009 yılında taşıdığı 25.1 milyon yolcu sayısını 2010 yılında 29.1 milyon seviyesine yükseltmiştir. Şirket yeni uçakların filoya katılmasıyla 2011 yılı sonunda toplam 175 uçak ve 31.991 koltuk kapasitesine ulaşmayı hedeflerken, 2012 yılında 186 uçak ve 34.127 koltuk sayısına ulaşmayı planlamaktadır. Genişleyen filosuyla birlikte yeni uçuş noktalarının açılacak olması ve artan transit yolcu sayısının etkisiyle THY’nın 2011 yılında yolcu sayısının 34 milyon seviyesine ulaşacağını düşünüyoruz.. Ayrıca son yıllarda artan yolcu sayısının pozitif katkısıyla net satış gelirlerini artıran şirketin artan trafik verilerine paralel bu olumlu performansını 2011 yılında da sürdüreceğini düşünüyoruz. Öte yandan ÖİB'nın başlatmış olduğu halka arz çalışmalarının daha once gerçekleşen halka arzlarda THY hisselerine iskontoların uygulanmış olduğu göz önüne alındığında THY hisseleri üzerinde baskı yaratabileceğini düşünüyoruz. İNA analizini kullanarak THY için yaptığımız değerleme çalışmasında şirketin hedef piyasa değerini 6 723 milyon TL (hisse başına 6.70 TL) olarak hesaplıyoruz. Cari piyasa değeri 4.940 milyon TL seviyesinde bulunan şirketin bulduğumuz hedef piyasa değerine göre %36 prim potansiyeli taşıması nedeniyle AL önerimizi sürdürüyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)