Ana SayfaHisse Öneri ListesiGaranti Yatırım'dan hisse önerisi---

Garanti Yatırım'dan hisse önerisi

1 / 3
Garanti Yatırım'dan hisse önerisi
02 Eylül 2013 - 16:03 www.borsaningundemi.com

Garanti Yatırım, Enka İnşaat için 'TUT' olan tavsiyemizi 'AL' olarak değiştirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Enka İnşaat için TUT olan tavsiyemizi AL olarak değiştiriyoruz. Güçlü 2Ç13 sonuçları ve iş yükü’ndeki iyileşme ve artış sonrasında hedef fiyatımızı 5.95TL’den 6.26TL’ye revize ediyoruz. Yeni hedef fiyatımız %28 artış potansiyeli sunmaktadır.
2Ç13’ün sonunda Irak’ta yeni alınan 2 projeyle beraber iş yükü 3.7mlr ABD$’ına erişmiştir. Hisse 2014 tahminlerimize göre de 5.6x FD/FVAÖK ve 11.2x F/K’dan işlem görmekte olup benzeriyle uyumludur.
Enka ve grup şirketlerinin Irak pazarındaki faaliyetleri artarken, Irak’ın toplam işyükü içerisindeki payı %28 olmuştur. Bunun haricinde Rusya’da yerleşik gayrimenkullerinden elde edilen kira gelirleri de artmaktadır.
2Ç13 sonuçları çok güçlü geldi.
Enka 2Ç13 sonuçlarında yıllık bazda FVAÖK’sını neredeyse 2’ye katlayarak 581mn TL ile tüm tahminlerin üzerinde kaydetmiştir. Şirketin faaliyet karlılığındaki artışta  tüm operasyonlarındaki iyileşme rol oynamıştır. Şirketin güçlü performansını yıl sonuna kadar sürdürmesini bekliyoruz. Yıl sonu FVAÖK tahminimiz 1.78mlr TL olup %15 FVAÖK marjına işaret etmektedir.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)