Polat YAMAN / Galata Yatırım Araştırma Müdürü
“Migros 100’ün üzerinde mağaza açacak”
Migros: 2012’de başarılı bir yıl geçiren Migros, 2011 yılında zarardayken kara geçti. Bu karlılık, ciro artışının yanı sıra geçen yıl kurların yatay seyretmesiyle faaliyet dışı finansal gelir/giderler kaleminin dengeli gerçekleşmesinden kaynaklandı. Şirket için en önemli risk faktörü yüksek borçluluk oranı olarak gözüküyor. Net karlılık, kurlardaki oynaklığa karşı oldukça hassas. Ancak şirketin istikrarlı şekilde faaliyet karı elde ediyor olması daha önemli. Bu yıl da kurlarda net karlılığı negatif etkileyecek aşırı bir değerlenme beklemiyoruz. Öte yandan, BC Partners Migros’taki payını satmak istiyor. Şirket çeşitli gruplarla görüşmeler de yapıyor. Olası bir anlaşma durumunda satış fiyatı önem kazanacak. Migros’un bu karlılık modeliyle borsa fiyatının altında bir fiyattan satılmasını beklemiyoruz. Migros bu yıl 100’ün üzerinde mağaza açarak bin mağaza sayısını aşmayı hedefliyor. Öte yandan kendi markasıyla da ürün satan şirket özellikle temel tüketim ürünlerinde sunduğu rekabetçi fiyatlarla hanelere erişimi artırmış durumda. Migros hisseleri için 27.5 TL hedef fiyatla yüzde 25 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
63 hissede teknik sinyaller değişti
29 hissede teknik sinyaller değişti
56 hissede teknik sinyaller değişti
25 hissede teknik sinyaller değişti
23 hissede teknik sinyaller değişti
22 hissede teknik sinyaller değişti
24 hissede teknik sinyaller değişti
30 hissede teknik sinyaller değişti
24 Hissede teknik sinyaller değişti
45 hissede teknik sinyaller değişti
29 hissede teknik sinyaller değişti
26 hissede teknik sinyaller değişti
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:43)