BİZİM TOPTAN
Güçlü Yönler: Büyüye potansiyeli yüksek Cash & Carry segmentinde %35 pazar payı
Zayıf Yönler: Yurtdışı çarpanlarına kıyasla pahalı olması
Fırsatlar: Cash & Carry segmentinde beklenen konsoldiasyon
Tehditler: Başka oyuncuların pazara kolaylıkla girebilme ihtimali
35.70 TL ile AL tavsiyesi verdiğimiz BİZİM Toptan hissesini; sektörde geleneksel perakende toptancılığından organize perakende toptancılığına olası kayma, Bizim Toptan’ın faaliyetlerini sürdüğü Cash & Carry (self-servis toptan ticaret) segmentinde büyük oyunculara fayda sağlayacak sektördeki olası konsolidasyon, şirketin düşük yatırım ve işletme sermayesi ihtiyacı, gelecekteki toplam mağaza sayısı arttırma planları, karlılığı iyileştirme anlamında gelecek vaat etmesi özellikleri nedeniyle beğeniyoruz. Hali hazırda toptan perakende sektöründe 7bin geleneksel toptan satıcılar ve dağıtımcılar Türkiye’deki FMCG pazarının %95’ni kontrol ediyor. Geleneksel toptan perakendecilikten organize toptan perakendeciliğe doğru yayılma beklentisi üzerinde önümüzdeki 5 yılda Cash & Carry segmentinde FMCG’deki %10 olan büyüme beklentisinin üzerinde %13 büyüme beklentisine işaret ediyor. Hissenin uluslararası benzerlerine kıyasla primli işlem görmesini gelecekteki büyüme potansiyeline bağlıyoruz. Hisse 2011T 16.9x Firma Değeri/ FAVÖK ile Polanyalı benzer Eurocash’in 12.1 x çarpanına kıyasla primli işlem görüyor.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:28)