Potansiyel: %37 ÖNERİ: AL
• Migros 2Ç13 döneminde 71 yeni mağaza açarak mağaza sayısını 967’ye yükseltmiştir. Bununla birlikte şirketin konsolide net satışları, 2Ç13 döneminde yıllık bazda %10,8 artışla 1.72 milyar TL ciro elde etmiş, 1Y13 döneminde ise ciro %10,6 artışla 3.31 milyar TL’ye ulaşmıştır.
• 2013 yılı ilk yarısında yeni mağaza açılışları ile beraber giderlerinde artış görülen Migros’un FAVÖK’ü 2Ç12’ye göre sadece %4,8 artışla 205,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Net kâr/zarar tarafında ise döviz açık pozisyonundan dolayı 1Y13 döneminde, 1Y12’ye göre %193 azalışla 126 milyon TL net zarar gerçekleşmiştir.
• Mağaza bazında yüksek büyüme ve güçlü nakit üretimi göz önüne alındığında, FAVÖK’ün de büyümesiyle birlikte Migros'ta hızla net borç/FAVÖK oranının düşmesini beklemekteyiz. FAVÖK tarafında 3 yıllık süreçte ortalama büyüme beklentisi %14 civarındadır.
• Şirket 2013 yılı için; çift haneli satış büyümesi %25,5-%26 bandında brüt kâr marjı (2013/06: %26,5) %6-6,5 FAVÖK marjı (2013/06: %6,2) ve 120-150 mağaza ile 2-3 hipermarket açma hedefi bulunmaktadır.
• Şirketin euro bazında yüksek döviz açık pozisyonu nedeniyle kârı EUR/TL kuruna karşı hassasiyet göstermektedir. 2. çeyrekte de bu hassasiyetin net kâr üzerindeki negatif etkileri görülmüştür.
• BC Partners’ın şirkette bulunan %80,5 payını 2013 yılı içinde satması beklentisiyle beraber oluşan çağrı beklentisi devam etmektedir. Olası bir yatırımın Migros açısından %16 gibi bir iç verim oranına işaret edeceğini düşünüyoruz.
3 yıldır bekliyom 14 den aldım 26 gördü satmadım pişmanım şimdi yine öneriyorlar kurum biri 30 olcak diyor kurum biri 24 neyap bilmiyom biraz nakir alayımı diye düşünüyom
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (06.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (04:10)