Ekim-2014 EN AZ ÖNERİLENLER LİSTESİ
Ak Enerji (AKENR TI)
2014 yılında HES’lerin katkısı sınırlı olacak
Mevsimsellikten dolayı hidroelektrik santrallerinin en verimli oldugu
dönem yılın ilk yarısıdır. Fakat sene basından beri kuraklık nedeniyle
barajlardaki su oranı ortalamanın oldukça altında. Bundan dolayı
sirketin hidroelektrik santrallerinin düsük kapasite ile çalısması sirketin
finansallarını olumsuz etkileyecegini düsünüyoruz.
Portföyünü daha verimli yapmak için yeniden yapılandırıyor
Sirket verimsiz çalısan Bozüyük ve Kemalpasa santrallerini kapatma
kararı aldıgını açıklamıstı. Sirketin 900MW kapasiteli Hatay dogalgaz
santrali devreye girmesiyle sirketin kurulu gücü 1,288MW’a ulastı.
Elektrik tarifelerindeki ve dogalgaz fiyatlarındaki degisime
hassas
Akenerji’nin marjları elektrik tarifelerindeki ve dogalgaz
maliyetlerindeki degisime oldukça hassas. Elektrik fiyatlarının düsmesi
ya da dogalgaz maliyetlerin artması sirketin gelecek nakit akımlarını
olumsuz etkileyebilir.
SAT tavsiyemizi koruyoruz
Sirket için hesapladıgımız 352 milyon dolar 12 aylık deger sadece %5
getiri potansiyeli sunmuyor. Sirket 22.8x 2014T FD/FAVÖK çarpanı ile
islem görürken yurtdısı benzerleri 6.1x çarpanı ile islem görüyor.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
TEKFEN HAK ETTİĞİ DEĞERİ BULACAKTIR.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:20)