Temel camlar (düz cam, buzlu cam, ayna, lamine cam, kaplamalı cam), otomotiv
camları, enerji camları ve beyaz eşya camları üreten Trakya Cam,
üretim kapasitesiyle dünya 6.'sı, Avrupa'da ise 4. büyük firmadır. 2014 yılının
ilk yarısında Trakya Cam’ın; Türkiye, Bulgaristan ve Rusya'da toplam üç float
hattı, Romanya ve Rusya'da ise otomotiv camları yatırımları devam etmiştir.
Ayrıca 2014 yılının ilk yarısında ticari üretime geçen iki fırınla birlikte grubun
toplam float hat sayısı 10'a yükselmiştir. Trakya Cam yılın ikinci çeyreğinde 76
milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam geçen sene aynı döneme göre %146 ve
bir önceki döneme göre ise %132’lik bir artışa işaret etmektedir. Açıklanan net
kar rakamı hem bizim beklentimiz olan 50 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi
olan 46 milyon TL’nin oldukça üzerinde gelmiştir. Şirketin net satış
gelirleri ise otomotiv cam üreticisi Richard Fritz’in satın alınmasının da etkisiyle
yıllık bazda %44,4 oranında artışla 500 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
2Ç14'de FAVÖK rakamı 83 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK yıllık bazda
%56,5 oranında (2Ç13: 53 milyon TL) ve çeyreklik bazda ise %9,3 oranında
(1Ç14: 76 milyon TL) artış kaydederken, FAVÖK marjı yıllık bazda %15,3
seviyesinden %16,6 seviyesine çıktı. Önümüzdeki dönemlerde yeni satın
almaların ve kurulacak yeni üretim hatlarının Trakya Cam için uzun vadede
olumlu yansıyacağını düşünüyoruz. Ayrıca şirketin Mısır, Rusya, Hindistan ve
son olarak Almanya yatırımları ile pazar çeşitlendirmesini şirketin pazar konumunu
güçlendireceğini düşünmekteyiz. Öte yandan global makro ekonomideki
olası bir kötüleşme, doğal gaz ve hammadde fiyatlarındaki olası artışlar ve
global rakip firmaların yeni kapasite artışlarıyla beraber orta vadede rekabetin
artması şirket için riskler olarak göze çarpmaktadır. İkinci çeyrekte açıklanan
veriler ışığında şirketin 2014 yılsonu için 1,99 milyar TL net satış geliri, 191
milyon TL net kar ve 267 milyon TL FAVÖK elde edeceğini öngörüyoruz. İNA
analizine göre Trakya Cam için hisse başı fiyat hedefimizi 2.80 TL olarak
belirlerken ‘AL’ tavsiyemizi korumaya devam ediyoruz.
ŞEKER YATIRIM ARAŞTIRMA
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (15:12)