TAV Havalimanları (HAFİF OLUMLU; Endekse Paralel Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 17.30 TL) 2Ç14’de 65 milyon Euro net kar açıkladı. Piyasa ortalama tahmini ve AK Yatırım beklentisi 52 mn Euro seviyesindeydi. Sapma, operasyonel karlılıktaki beklentinin altında gelen gerçekleşmeye rağmen düşük vergi giderleri, 10mn EUR’luk ertelenmiş vergi geliri ve beklenin altında gelen net finansal giderlerden kaynaklandı. Şirketin satış gelirleri (246mn Euro, yıllık %3 artış) beklentilere paralel geldi. FAVÖK rakamı ise olumlu operasyonel kaldıraç ve zayıf TL sayesinde gelirlerdeki büyümeyi aştı (yıllık %9 artış). FAVÖK marjı 2Ç13’e göre 2 puan arttı ve %47 oldu. Ancak bu artış 1Ç’de görülen 7 puanlık artışa göre performansta belirgin bir normalleşmeye işaret etmektedir – biz bu düzeltmenin daha uzun bir vadeye yayılacağınıöngörüyorduk.TAV’ın kuvvetli 2Ç net karına piyasada ilk tepki olumlu olabilir ancak beklentiyi karşılamayan operasyonel performans yatırımcı ilgisinde dengeleyici bir etki de yaratabilir. TAV 13 Ağustos’ta bir analist toplantısı düzenleyecek – şirket yönetiminin 2014 öngörülerinde değişiklik yapması beklenebilir (özellikle tüm yıl içinhedeflenen %9-11 satış büyümesi 1Y’deki %4 gerçekleşme sonrası agresif kalmışdurumdadır). Toplantı sonrası şirket için modelimizi gözden geçireceğiz.
AK YATIRIM ARAŞTIRMA
12 göstergede öne çıkan 10 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (19:58)