Ana SayfaHisse Öneri ListesiDüşüşün fırsat yarattığı 11 hisse---

Düşüşün fırsat yarattığı 11 hisse

7 / 13
Düşüşün fırsat yarattığı 11 hisse
07 Haziran 2013 - 08:12 www.borsaningundemi.com

İŞ BANKASI
İş Bankası, 2013’ün ilk çeyreğinde net karını 2012’nin aynı dönemine göre yüzde 45 arttırarak 1 milyar 24 milyon TL’ye yükseltti. Bunun en temel nedeni ticari kar, temettü gelirleri, ücret ve komisyon gelirlerindeki artış oldu. Güçlü iştirak karı sağlayan banka, rakiplerinin aksine YP kredilerini TL kredilere göre daha fazla büyüttü. Segment bazında kredi büyümesi incelendiğinde konut kredileri yüzde 6,5, KOBİ kredileri yüzde 4,4, ticari krediler de yüzde 3,6 artış kaydetti. 2012 ilk çeyrekte 4,03 olan bankanın net faiz marjı, 2013’ün aynı döneminde yüzde 4,60’a yükseldi. Türkiye’nin 2012 ve 2013 ilk çeyreği arasında hikayesi “yatırım yapılabilir” seviyeydi. Bu hikayeyle endeks 93.000 seviyelerine kadar yükselmiş, buna da bankalar öncülük etmişti. 2013 yılında ise Türkiye’nin hikayesi büyüme ve şirket karlılıkları olacak. Merkez Bankası’nın faizleri düşürmesi, ekonomi yönetiminin büyümeye yönelik adımları ve son zamanlarda Euro Bölgesi’nde açıklanan verilerin toparlanma sinyali vermesi 2013 yılını destekleyen unsurlar. Banka karlarının 2013 yılında yüzde 25 civarında artmasını bekliyoruz. Ancak kredili mevduat hesapları için gecikme faizi üst limitinin yüzde 2,2’ye çekilmesi banka karlarını yüzde 2 civarında negatif etkilemesi bekleniyor. Bu veriler ışığında, şu an 7.75 F/K ile işlem gören İş Bankası C hisseleri emsallerine göre iskontolu olarak görünüyor. Banka için hedef fiyatımız 9 TL. Bu da yüzde 44 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)