GARANTİ BANKASI
Garanti Bankası, 2013’ün ilk çeyreğinde, piyasa beklentisinin üzerinde, net karını yüzde 17 artışla 1 milyar TL olarak açıkladı. (Piyasa beklentisi 931 milyon TL’ydi.) Bankanın 2012 sonunda yüzde 5.8 olan net kar marjı, 2013 ilk çeyrekte beklediğimiz ölçüde daralarak yüzde 5.4 seviyesinde oluştu. 2012 ilk çeyreğindeki yüzde 4.3’e göre ise yükseliş var. Öte yandan, ilk çeyrekte özsermaye karlılığı yüzde 18,5 olarak gerçekleşti ki, bu sektördeki en yüksek oranlardan biri... Yılın geri kalanında Merkez Bankası’nın mevcut politikasına devam edeceği beklentisi göz önüne alındığında, net faiz marjında sektörde olduğu gibi Garanti için de 2012 sonuna göre daha iyi bir tablo söz konusu. Bu bakımdan karlılıkta 2013’ün Garanti için 2012’den daha iyi bir yıl olmasını bekliyoruz. Net ücret ve komisyon gelirlerinde ilk çeyrekte yakalanan yüzde 29’luk artışın yılın geri kalanında bu hızda olmayacağını, ancak yıllık bazda en az 2012 rakamlarının yakalanacağını düşünüyoruz.
Özetle 2013’e iyi başlayan Garanti Bankası’nın yıl sonu karının 3.8 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesini, buna göre cari verilerle sırasıyla 11.5x ve 1.7x olan F/K ve PD/DD oranlarının 2013 tahmini verileriyle 10.7x ve 1.6x seviyesinde olmasını bekliyoruz. Garanti için 12 aylık hedef fiyatımız 12 TL. Son kapanış olan 8.86 TL’ye göre yüzde 35 gibi iyi bir getiri potansiyeli taşıdığını düşünüyor ve hisseye bu seviyelerden yatırımın uygun olduğunu düşünüyoruz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (11:10)