Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Şişe Cam için tavsiyesini 'Endeksin Altında Getiri'den 'Endekse Paralel Getiri'ye yükseltirken, Şişe Cam hedef fiyatını 2,54TL'den 2,38TL'ye indirdiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Şişecam’ın 2014 karı 173mnTLŞişecam 173mnTL net kar açıklayarak bizim ve piyasanın 143mnTL lik bekletisinin üzerine çıkmıştır. 244mnTL VAFÖK rakamı ise bizim 231mnTL lik bekletimizin üzerinde olup piyasanın 259mnTL lik beklentisinin de altındadır.
Yıllık bazda şirketin konsolide gelirleri %26 artarken, ana katkı düz cam segmentinin gelirlerindeki %26’lık artıştan geldi. Cam ambalaj, Kimyasallar ve cam ev eşyası segmentlerindeki ciro büyümesi ise sırasıyla %10, %17 ve %22 olarak gerçekleşti. Yıllık bazda Şişecam’ın operasyonel marjlarının daralması esas olarak cam ambalaj sektorundeki daralmadan kaynaklanmaktadır. Şişecam’ın konsolide VAFÖK marjı %17.7’dan %15.8’e düşmüştür. Net karın geçmiş yıla göre çok yüksek olmasının sebebi ise ise cam ambalaj segmentinde kaynaklı olarak, Topkapı arsanın satışından gelen 101mnTL lik tutar
Görüşümüz: 4Ç13 sonuçlarımı neutral karşılıyoruz ve hedef fiyatımız 2.54’ten 2.38’e düşürüyoruz.
Şirket son 1 ayda BİST100 e göre %12 endeks altında performans gösterdiği için ve %6 lık yukarı potansiyelinden dolayı şirket için önerimizi TUT olarak güncelliyoruz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:46)