Ana SayfaHisse Öneri ListesiBİST 100 hisseleri haber analizleri ve hedefler---

BİST 100 hisseleri haber analizleri ve hedefler

3 / 9
BİST 100 hisseleri haber analizleri ve hedefler
09 Mart 2015 - 09:55 www.borsagundem.com


Bimeks (BMEKS - OUMLU  Öneri: Nötr  12 Aylık Hedef Fiyat: 2,48 TL) 
- 4Ç14'de 5,4mn TL net kar açıkladı  bizim tahminimiz olan 3,2mn 
TL'nin üstünde. Konsensus tahmini bulunmamaktadır. Sapma beklenenden 
yüksek gelen FAVÖK ve 1,6mnTL'lik vergi gelirinden kaynaklandı. 2014 
tüm yıl FAVÖK marjı %5,4 ile bizim beklentimiz olan %4,8'in üstünde 
gerçekleşti ancak 2015 için tahminimiz olan %5,0 FAVÖK marjını 
değiştirmiyoruz. Tüketici elektroniği perakende talebi zayıf olacağını 
düşünüyoruz ve rekabetin artacağını. Şirketin güçlü operasyonel 
performansı bize göre hisse fiyatına yansıdı  12 aylık hedef 
fiyatımıza çok yaklaştı. Önerimizi 'Endeksin Üzerinde Getiri'den 
'Nötr'e çekiyoruz. Bimeks'in 4Ç14 cirosu %49 yıllık büyüme ile 386mn 
TL'ye ulaştı. Gerçekleştirdiği Electroworld ve Darty satın almaları bu 
büyümede etkili oldu. Brüt kar marjı %19,0 ile 4Ç13'deki %16,2'nin 
üstünde gerçekleşti. Geçen yılki rakam satın almalardan dolayı düşüktü.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)