Bimeks (BMEKS - OUMLU Öneri: Nötr 12 Aylık Hedef Fiyat: 2,48 TL)
- 4Ç14'de 5,4mn TL net kar açıkladı bizim tahminimiz olan 3,2mn
TL'nin üstünde. Konsensus tahmini bulunmamaktadır. Sapma beklenenden
yüksek gelen FAVÖK ve 1,6mnTL'lik vergi gelirinden kaynaklandı. 2014
tüm yıl FAVÖK marjı %5,4 ile bizim beklentimiz olan %4,8'in üstünde
gerçekleşti ancak 2015 için tahminimiz olan %5,0 FAVÖK marjını
değiştirmiyoruz. Tüketici elektroniği perakende talebi zayıf olacağını
düşünüyoruz ve rekabetin artacağını. Şirketin güçlü operasyonel
performansı bize göre hisse fiyatına yansıdı 12 aylık hedef
fiyatımıza çok yaklaştı. Önerimizi 'Endeksin Üzerinde Getiri'den
'Nötr'e çekiyoruz. Bimeks'in 4Ç14 cirosu %49 yıllık büyüme ile 386mn
TL'ye ulaştı. Gerçekleştirdiği Electroworld ve Darty satın almaları bu
büyümede etkili oldu. Brüt kar marjı %19,0 ile 4Ç13'deki %16,2'nin
üstünde gerçekleşti. Geçen yılki rakam satın almalardan dolayı düşüktü.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (09:32)