Aksa Enerji'nin (NÖTR Öneri: Endekse Paralel Getiri, 12 aylık
Hedef Fiyat: 3,75 TL) - 4Ç14 net zararı 18mn TL. Konsensüs beklentisi
2 mn TL net zarar bizim beklentimiz ise 3mn TL net zarardı. Sapmanın
temel nedeni beklentilerin üzerinde gelen finansal giderler (net kur
zararı). Diğer taraftan, şirketin 4Ç14 FAVÖK'ü (68mn TL) konsensus
beklentisi (68mn TL) ile uyumlu, bizim beklentimizin (61mn TL) ise
üzerinde gerçekleşti. Şirket hisseleri son 3 ayda BIST 100 endeksinin
%4 üzerinde performans gösterdi. Şubat ve Mart 2015 aylarında spot
piyasa elektrik fiyatlarının zayıf seyrini göz önünde bulundurarak,
2015 yılı spot piyasa elektrik fiyat tahminimizi %4,2 aşağı revize
ediyoruz. Bundan dolayı şirket için 2015 FAVÖK tahminimizi 415mn TL'ye
(Önceki: 440mn TL), net kar tahminimizi ise 81 mn TL'ye (Önceki: 106mn
TL) revize ediyoruz. Şirket yönetiminin 2015 FAVÖK tahmini 420-430mn
TL aralığında. Şirket için 12 aylık hedef fiyatımızı hisse başına 3,75
TL'ye (Önceki: 3,80 TL) revize ederken, "Endekse Paralel Getiri"
önerimizi koruyoruz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (02:35)