Ana SayfaHisse Öneri ListesiBİST 100 hisseleri haber analizi ve tavsiyeler---

BİST 100 hisseleri haber analizi ve tavsiyeler

3 / 5
BİST 100 hisseleri haber analizi ve tavsiyeler
02 Ocak 2015 - 10:14 www.borsaningundemi.com

Türk Hava Yolları

Öneri :AL

Get.Pot.%: 20.46

THY Yönetimi 2015 bütçe beklentilerini açıkladı

THY Yönetimi 2015 yılı bütçe beklentilerini açıkladı. Buna göre: THY yılında 214 dar gövde, 68 geniş gövde ve 11 kargo uçağı olmak üzere yılı 193 uçakla kapatmayı planlıyor. Yolcu uçağı tarafı bizim beklentimize paralel ancak kargo tarafına 4 adet uçağın eklendiğini görüyoruz. Bu uçakların wetlease yöntemiyle kısa ve orta vadeli olarak kiralanacağını tahmin ediyoruz. Toplam yolcunun 63 milyona (iç hatlarda 25,9 milyon, dış hatlarda 36,0 milyon ve tarifesiz seferleri dahil ettiğimizde) ulaşarak %13 oranında büyüme beklenmektedir. Doluluk oranını 1,1 yüzdesel puan artışla %80,3’e yükselmesi bekleniyor. Bu rakam bizim beklentimizde olan %79,5’in de üzerinde bulunuyor. AKK’nın %16 büyüme ile 157 milyara büyümesi beklenirken bi bu rakamın %13 büyüyeceğinin öngörüyoruz. Şirket 2015 gelirlerini dolar bazında %9 büyüterek 12 milyar dolara çıkartmayı planlıyor.

Şirketin bizim beklentimizden daha iyi doluluk oranı beklemesi yolcu rakamı ve gelir tahminlerimizin şirket beklentisinden bir miktar aşağıda olmasına sebep oluyor. Bunun haricinde THY Yönetiminin bizden daha iyi gelir verimliliği görünümü belirtmesi de gelir tahminimizin aşağıda kalmasına sebep oluyor. Trafik ve gelir verimliliğindeki bu farklılıklar sebebiyle bizim gelir tahminiz şirketin tahmininden %5 oranında daha az. Şirket ile yapacağımız görüşmelerden sonra modelimizi revize edebiliriz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)