Ana SayfaHisse Öneri ListesiBir şirket için öneri---

Bir şirket için öneri

2 / 2
Bir şirket için öneri
09 Mayıs 2013 - 07:52 www.borsagundem.com

F/K büyüme ile düzeltiğinde pahalı değil. Bizim Toptan hisseleri yurtiçindeki benzer şirket çarpanlarına göre ve en yakın benzeri Polonyalı Euro Cash’in FD/FAVÖK çarpanına gore iskontolu işlem görmektedir. Ancak Euro Cash ve yurtdışı benzer şirketlerin F/K çarpanına gore Bizim Toptan’ın primli işlem gördüğünü gözlemlemekteyiz. Bizim Toptan’ın bahsi geçen şirketlerin (Rus rakipleri hariç) hemen hepsinden daha hızlı bir kar büyümesi yaşaması beklenmektedir. Bu nedenle F/K çarpanlarını büyüme ile düzelttiğimizde şirketin benzer şirket ortalamasına ve Euro Cash’e gore sırasıyla %9 ve %16 iskontolu işlem gördüğünü görmekteyiz. Aynı şekilde hisse BIMAS’a gore 2013T FD/FAVÖK ve F/K çarpanlarına gore %2 ve %37 iskontolu işlem görmektedir. Biz BİZİM Toptan için 37.5 TL hedef fiyatla AL tavsiyemizi koruyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)