Yapı Kredi Yatırım, Bim hedef fiyatını 49,95TL’den 53,55TL’yeyükseltti . Yapı Kredi Yatırım, ( www.ykyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Bim için 'TUT' tavsiyesi vermeyi sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Bim’in 2Ç14 karı 90mnTL
Bim ikinci çeyrekte 90mnTL kar açıklayarak bizim 105mnTL’lik beklentimizin (consensus: 104mnTL) gerisinde kaldı. Şirketin 141mnTL’lik VAFÖK rakamı da zayıf gelen operasyonelm arjların etkisiyle 156mnTL’lik tahminimizin (consensus: 155mnTL) altında kaldı.
Bim 2Ç14’te yurtiçinde 185 yeni mağaza açarken, Fas ve Msırı’da sırasıyla 15 ve 7 mağaza açılışı yaptı. %26’lık ciro büyümesi şirketin gelir büyümesinde hız kazandığına Işaret ediyor. Şirketin brut kar marjı 2Ç13’teki %15.6’dan 2Ç14’te %15.3’e geriledi. Bununla birlikte,%17’lik maaş zammının etkisiyle VAFÖK marjındaki gereileme daha yüksek oranda (70 baz puan) gerçekleşti.
Görüşümüz: Beklentilerin altında kalan rakamlar ilk etapta olumsuz algılansa da, ciro büyümesindeki hızlanma olumlu bir gelişme olarak algılanmalıdır. VAFÖK marjı varsayımımızı bir miktar aşağı yönde revise ederken, risksiz faiz oranımızı %10’dan %9’a düşürerek Bim içinhedef fiyatımızı 49.95TL’den 53.55TL’ye yükseltiyoruz. %3 yukarı potansiyel ile Tut tavsiyemizi devam ettiriyoruz. "
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (19:19)