Ak Yatırım, BİM hedef fiyatını 48,5TL'den 48TL'ye düşürdü. Ak Yatırım konu ile ilgili raporunda, BİM için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini koruduklarını bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Bim (OLUMSUZ Endekse Paralel Getiri 12 aylık Hedef Fiyat: 48,00 TL) – 2Ç14’te 90 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar bizim beklentimiz olan 103 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 104 milyon TL’nin altında gerçekleşti. Net karda sapmanın temel sebebi, yılbaşından bugüne hızlı mağaza açılışından dolayı VAFÖK marjının beklentilerin altında kalmasından kaynaklanmaktadır. Ciro 2Ç14’te yıllık bazda %26 artarak beklentilerin hafif üzerinde 3,561 milyon TL’ye çıktı (bizim beklentimiz 3,450 milyon TL idi). Aynı şekilde, VAFÖK marjı beklentilerin altında 2Ç14’te %4.0 oldu (bizim beklentimiz %4.5 idi). Mağaza açılışlarında, Bim 2Ç14’te yurtiçinde 189 yeni mağaza açtı (1Y14’te toplam 344 yeni mağaza açtı ve 2014 yılı hedefi 500 yeni mağaza). 2Ç14 sonuçlarından sonra, 2014 yılı ciro tahminimizi %2 arttırırken, VAFÖK marjı tahminimizi %5’ten %4.8’e düşürdük. Yapılan bu revizeler doğrultusunda, 12 aylık hedef fiyatımızı hisse başı 48.5 TL’den 48.0 TL’ye düşürürken ve hisse için Endekse Paralel Getiri önerimizi koruyoruz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (19:08)