HALK BANKASI: Öneri AL, Hedef Fiyat 21,85 TL
Halkbank yılın son çeyreğinde hem bizim beklentimiz olan 703 milyonTL’nin hem de piyasa beklentisi olan 711 milyon TL’nin üzerinde 742 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan sonuçlar ile beklentilerimiz arasındaki ana farklar başlıca; beklentilerimizin üzerinde sermaye piyasası işlem karı (+), beklentimizin hafif üzerinde diğer bankacılık gelirleri (+) ve beklentimizin üzerinde ayrılan genel (-) ve diğer (+) karşılık giderleri oldu.
Çeyreksel olarak kredi büyümesi %4.6 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık büyüme %17.2 seviyesine ulaştı. Son çeyrekte de banka TL Krediler ağırlıklı büyümeye devam ederken, yıllık bazda TL kredi büyümesi YP kredi büyümesinin oldukça üzerinde %24.5 seviyesinde gerçekleşti (yıllık YP kredi büyümesi %6.5). Fonlama tarafına baktığımızda ise HALKB’ın sektörden farklı olarak mevduatlarını son çeyrekte de yüksek oranda arttırdığını görüyoruz. Toplam mevduat büyümesi yıllık bazda %20 oranında gerçekleşirken, çeyreksel bazda %4.6 idi. Bankanın Krediler/mevduat rasyosu sektördeki trendin aksine %2 oranında azalarak %82 seviyesinde gerçekleşti. Takipteki kredilerdeki artışta sektörden daha az oranda gerçekleşerek bankanın yıllık bazda takipteki kredi rasyosunun %2.9 seviyesinde sabit kalması sağlandı. Banka yıllık %27 oranında artan net karı sayesinde sermaye yeterlilik rasyosunun %16 seviyesinin üzerine çıkmasını sağladı.
Banka yönetiminin kar açıklamasından sonra gerçekleştirdiği telekonferansta 2013 yılına ilişkin açıkladığı beklentiler ve 2012 yılı sonuçları sonrasında tahminlerimizin üzerinden geçtik. Yeni tahminlerimiz ana olarak daha düşük oranlı bir risk maliyetini içerirken 2013 yılı net kar tahminimizi %3 oranında arttırarak 2.8 milyar TL seviyesine yükseltmiş olduk. Banka için yeni hedef fiyatımız olan 21.85TL %27’lik bir yükseliş potansiyelini işaret ederken, olumlu sonuçlar ve yine olumlu beklentileri ışığında Halkbank için tavsiyemizi “AL” a yükseltiyoruz.
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:08)