İş Yatırım, Tofaş için 'AL' tavsiyesini yineledi. İş Yatırım konu ile ilgili raporunda, Tofaş için 13.80 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini yinelediklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"TOASO:4Ç12 sonuçları beklentilerin üzerinde
Tofaş 4Ç12’de beklentilerin üzerinde yıllık bazda %4 düşüş ancak çeyrek bazda %26 büyüm ile 126 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan 4Ç12 kar rakamı 2012 tüm yıl karını 448 milyon TL’ye taşıyarak yıllık bazda %5 düşüş gösterdi. Göz alıcı marjların neden olduğu faaliyet karındaki büyümeye rağmen, net kardaki yıllık kısmi daralma 4Ç11’de kaydedilen 18 milyon vergi gelirine rağmen 4Ç12’de kaydedilen 21 milyon TL vergi giderinden kaynaklanmaktadır. Net kardaki çeyrekse bazdaki iyileşme ise mevsimsellikten kaynaklanıyor. Şirket yıllık bazda neredeyse aynı ancak çeyrek bazda %15 artış ile 4Ç12’de 1,769 milyon TL ciro rakamı elde etti. İhracat cirosu 4Ç12’de yıllık bazda %15 gerileyerek 892 milyon TL’e düşerken, ihracatın toplam ciro içindeki payı bir önceki yılki %59’dan 4Ç12’de %50’e düştü. Tofaş’ın yurtiçi cirosu ise yıllık bazda %20 büyüme ile 877 milyon TL’ye yükseldi. Şirket 2012 yılı boyunca ise bir önceki yıla kıyasla %9 düşüşle 6,705 milyon TL ciro elde etti. Tofaş 4Ç12’de beklentilerin üzerinde yıllık bazda %27, çeyrek bazda ise %19 artış ile 227 milyon TL FAVÖK rakamı elde etti. 2012 yılı boyunca elde edilen FAVÖK rakamı ise yıllık bazda %6 artış ile 834 milyon TL’ye ulaştı. Tofaş’ın 4Ç12’de açıklanan göz alıcı marjlarına ve net karına piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Tofaş için 13.80 TL hedef fiyatımız, %8 temettü verimi tahmininizde içinde olduğu %38 toplam getiriye işaret ediyor. Hisse için AL tavsiyemizi yineliyoruz.
TOASO AL 30% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanış 10.60 13.80
PD, mn 5,300 6,900
HAO PD, mn 1,277 1,662
(x) 2013T 2014T
F/K 10.59 10.77
PD/DD 2.50 2.52
FD/FAVÖK 7.24 6.49
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 6.9 7.3
End.Gör.Perf. % -1.0 -0.9"
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (21:56)