Ana SayfaHisse Öneri ListesiBilançosu 'AL' veren 2 hisse---

Bilançosu 'AL' veren 2 hisse

9 / 10
Bilançosu 'AL' veren 2 hisse
27 Şubat 2012 - 16:02 www.borsaningundemi.com

Şirketin 2010 yılında %99.1 ve %80.3 olan çelikhane ve haddahane kapasite kullanım oranı 2011 yılında sırasıyla %119.4 ve %92.4 seviyesine yükselmiştir. Dolayısıyla şirketin küme bazda net satış gelirleri artan KKO, ürün fiyatlarındaki artış ve miktar bazında artan satışlar sonrası 2010 yılına göre %27.2 artış göstermiş ve 1.586 milyon TL seviyesine yükselmiştir.
Kardemir’in 4Ç10’da 6 milyon TL seviyesinde bulunan FAVÖK rakamı 4Ç11 itibariyle yıllık bazda %883 artışla 55 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiş ancak 63 milyon TL olan beklentimizin altında kalmıştır. Şirketin 4Ç10’da %4.4 seviyesinde bulunan brüt kar marjı 4Ç11’de %16.9 (3Ç11: %23.4) seviyesine yükselirken, aynı dönemler içinde FAVÖK marjı da %2.0 seviyesinden %12.9 (3Ç11: %25.5) seviyesine yükselmiştir.
Kardemir’in (KRDMD.IS) 4Ç11’de açıklamış olduğu finansal sonuçları sonrası şirket için AL önerimizi koruyoruz. Şirket için hedef hisse fiyatımız 1.00 TL seviyesinde bulunurken cari hisse fiyatına (KRDMD: 0.87 TL) göre %15 kazandırma potansiyeli taşımaktadır.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)