Ana SayfaHisse Öneri ListesiBilançoları beklentilerin altında kalan 3 şirket---

Bilançoları beklentilerin altında kalan 3 şirket

3 / 4
Bilançoları beklentilerin altında kalan 3 şirket
27 Ekim 2014 - 10:16 www.borsaningundemi.com

Otokar

Kapanış (TL) : 63.7 - Hedef Fiyat (TL) : 55.7 - Piyasa Deg.(TL) : 1529 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 4.07 Öneri :TUT Get.Pot.%: -12.57 

Zayıf 3Ç14 finansalları

Otokar beklentimizin altında 3Ç14’de yıllık bazda %89 çeyrek bazda %96 düşüşle 1.3 milyon TL net kar açıkladı. Cirodaki düşüşle birlikte zayıf marjlar ve yüksek finansman giderlerini net kardaki düşüşün ana nedenleri olarak söyleyebilriz. Şirketin dokuz aylık net kar rakamı ise yıllık bazda %29 düşüşle 48 milyon TL’ye ulaştı. Otokar beklentimizin altında yıllık bazda %22 düşüşle 234 milyon TL ciro elde etti. Belediyelerin bu sene otobüs ihalelerinin olmaması neticesinde düşen otobüs teslimatları Otokar’ın 3Ç14 cirosundaki gerilemenin ana nedenini oluşturuyor. Şirket beklentimizin altında 3Ç14’de yıllık bazda %48 düşüşle 18 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK rakamı elde etti. FAVÖK marjı 3Ç13’deki %11.3 seviyesinden 3Ç14’de %7.5’e geriledi. Şirketin dokuz aylık düzeltilmiş FAVÖK rakamı ise 107 milyon TL’e ulaşırken bir önceki yıla kıyasla %15 düşüş kaydetti. Hisse için açılışta piyasanın olumsuz tepki vereceğini düşünüyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)