Ana SayfaHisse Öneri ListesiBilanço değerlendirmeleri ve potansiyel getiriler---

Bilanço değerlendirmeleri ve potansiyel getiriler

4 / 6
Bilanço değerlendirmeleri ve potansiyel getiriler
30 Nisan 2015 - 09:57 www.borsaningundemi.com

Ford Otosan

Kapanış (TL) : 32.5 - Hedef Fiyat (TL) : 39.65 - Piyasa Deg.(TL) : 11405 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 3.49

 Öneri :TUT Get.Pot.%: 22 

İyileşen operasyonel performas 1Ç15 net karını olumlu etkiledi

Ford Otosan beklentilerin üzerinde 1Ç15’de yıllık bazda 232 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Satış hacmindeki güçlü büyüme, satış fiyatlarındaki artış, iyileşen kar marjları ve kambiyo giderlerindeki düşüşün neden olduğu fanansman giderlerindeki gerileme 1Ç15 net karının 1Ç14’e kıyasla artış göstermesinin en önemli nedenleri olarak öne çıkıyor. Şirket beklentilerin biraz üzerinde 1Ç15’de satış hacmindeki artış ve iyileşen fiyatlama sayesinde yıllık bazda %74 büyüme ile 3,563 milyon TL ciro rakamı elde etti. Şirketin toplam satış hacmi 1Ç15’de yeni modellerin başarısı ve düşük baz yılı nedeniyle yıllık bazda %88 artış ile 85,871 adete yükseldi. Ford Otosan beklentilerin üzerinde 1Ç15’de bir önceki yılın aynı döneminde elde ettiğinin iki katından daha fazla 307 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK elde etti. FAVÖK marjı ise 1Ç14’deki %7.4’den 1Ç15’de %8.6’a yükseldi. Artan satış hacmi, avantajlı ürün karması, zayıf Euro’nun maliyetler üzerindeki olumlu etkisi ve artan kapasite kullanım oranı marj iyileşmesinin ana nedenleri olarak söyleyebiliriz. Ford Otosan 2015 yılında toplam yurtiçi toplam otomotiv pazarının 922 bin adete ulaşacağını, kendi toplam satışlarının ise (yurtiçi + ihracat) 372 bin adete ulaşmasını bekliyor. Şirketin bugün yapacağı analist toplantısı sonrası tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz. Ford Otosan’ın beklentilerin üzerinde gerçekleşen 1Ç15 mali sonuçlarının hisse üzerinde olumlu etki yaratmasını bekliyoruz.

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)