Aksigorta (OLUMSUZ; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 3,50 TL) 3Ç14’te 11mn TL net kar açıkladı. Cnbc-e konsensus tahmini 21mn TL, bizim tahminimiz ise 26mn TL’di. Kasko tarafındaki devam eden fiyat rekabeti ve trafik segmentindeki ödenen hasarlardaki artış şirketin 3Ç14 karlılığını olumsuz etkiledi. Trafik segmentindeki artan riskler piyasada henüz poliçe fiyatlarına yansımadı. Piyasada, trafik segmenti poliçe fiyatlarında yukarı yönlü revizyonun zaman alabileceğini düşünüyoruz. Aksigorta’nın trafik segmenti prim üretimi konusunda, fiyatlarda yukarı yönlü revizyon olmadıkça daha temkinli olabileceğini tahmin ediyoruz. 2015 yılı prim üretimi artış tahminimizi 3 puanlık düşüşle %13 olarak revize ediyoruz. Aksigorta için 2014 ve 2015 net kar tahminlerimizi sırasıyla 68mn TL (önceki: 95mn TL) ve 90mn TL’ye (önceki: 113mn TL) revize ediyoruz. Ancak 2015 yılında banka kanalı yoluyla yapılan satışların olası güçlü seyretmesi tahminlerimiz için yukarı yönlü riskler içeriyor. Şirket için “Endeksin üzerinde getiri” önerimizi korurken 12 aylık hedef fiyatı hisse başına 3,50TL (3,84TL) olarak revize ediyoruz. Aksigorta hisseleri son 3 ayda BIST100 endeksinin %2 üzerinde performans gösterdi. Beklentinin altında gelen 3Ç14 sonuçlarının hisse üzerinde kısa vadeli negatif etkisi olabileceğini düşünüyoruz.
AK YATIRIM ARAŞTIRMA
Türkiye'de hisse senedi yatırımcılarının yapısal şekilde düşük büyüme görünümü ile başa çıkmaları için, uluslararası büyümeye odaklı şirketleri hedeflemeleri gerektiğini savunun Citigroup, bu şirketler örnek olarak Coca Cola, Tekfen Holding, Enka İnşaat, THY, Tofaş ve Ford Otosan'ı gösterdi. Citigroup ayrıca şartların zorlaştığı ekonomilerin tüketicileri harcamalarını azaltmaya zorlayabileceğini ve bunun BIM'in yararına olabileceğini ifade etti. Foreks Haber Merkezi ( [email protected] ) http://www.foreks.com http://twitter.com/ForeksTurkey
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (02:33)