Ana SayfaHisse Öneri ListesiAylık önerilen 10 hisse, potansiyel getiri tahmini---

Aylık önerilen 10 hisse, potansiyel getiri tahmini

2 / 10
Aylık önerilen 10 hisse, potansiyel getiri tahmini
15 Mayıs 2014 - 16:39 www.borsaningundemi.com

HALKBANK
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Banka hakkında herhangi bir soruşturma olmamasına rağmen geçtiğimiz dönemde artan politik riskten en fazla negatif yönde etkilenen banka oldu. Sektördeki diğer büyük bankalara kıyasla zayıf gerçekleşen 1. çeyrek sonuçlarından sonra 2. çeyrekten itibaren trendin bankanın lehine döneceğini düşünüyoruz. Yükselen tüfeye endeksli tahvil getirileri ve düşük kredi - mevduat rasyosu artan fonlama maliyetlerine karşı bankayı diğer bankalara göre avantajlı konumda tutmaya devam ediyor. Düşük ücret gelirleri, BDDK’ın önümüzdeki dönemde yapması muhtemel düzenlemelerden ötürü bankayı en az etkilenecek banka durumuna getirmektedir. 

Potansiyel Katalistler 
Halk Sigorta veya Halk Emeklilik ile ilgili olası satış/ortaklık haberleri hisse performansına olumlu yansıyacaktır. 

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
KOBİ segmentinde artan rekabet, şirket karlılığı açısından risk olarak karşımıza çıkıyor. Öte yandan, son dönemde KOBİ ve ihracat kredi karşılıklarında yapılan düzenlemelere paralel olarak önümüzdeki dönemde de çeşitli kanallarla bu alanlarda desteklerin devam etmesini bekliyoruz. Bu alanlardaki güçlü pozisyonu dolayısıyla bankanın olası yeni düzenlemelerden de olumlu yönde etkilenmesini bekliyoruz. Ayrıca, son dönemde portföydeki yoğunluğu artan enflasyona endeksli menkul kıymetlerin 2014 yılında da karlılık anlamında bankaya katkısının artmasını bekliyoruz. 

Değerleme 
Halk Bankası diğer bankaların ortalama 2014T Fiyat / Kazanç ve Fiyat / Defter Değeri çarpanlarına göre sırasıyla %24 ve %1 iskontolu işlem görüyor. Büyük bankalar arasında hala %15 düzeyinde sermaye getirisi elde edebilen tek banka olması dolayısıyla bankanın benzer bankalara göre yüksek primi hak ettiğini düşünüyoruz. 

OYAK YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (3)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • SALİMSOYLU19 Mayıs 2014 08:04

    ÜLKER BİZİM TOPTAN FİYAT SEVİYESİ DİPLERDE DİYE DÜŞÜNÜYORUM GETİRİ POTANSİYELİ TAŞIYAN HİSSE ALIM İÇİN DÜŞÜNÜLEBİLİR BENCE UYGUN FİYATI SATIŞ HEDEF FİYATI 29500 TL

  • recep15 Mayıs 2014 17:33

    parkmaden 30 haziranda %10 net temettü veriyor yükselişe geçebilir

  • ali15 Mayıs 2014 17:13

    bu seviyeden hissemi alınır,mayıs sonu temetüde bitiyor