Ak Yatırım, Teknosa için tavsiyesini 'NÖTR'den 'Endeksin Altında Getiri'ye indirdi. Ak Yatırım konu ile ilgili raporunda,Teknosa hedef fiyatını 8,00TL'den 7,50TL'ye düşürdüklerini bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Teknosa (TKNSA TI - Olumsuz öneri: Endeksin Altında Getiri 12 Aylık Hedef Fiyat: 7,50TL)
2Ç15'de 12 milyon TL net zarar açıkladı. Bu rakam konsensüs tahmini olan 7 milyon TL net zarardan daha kötü ancak bizim tahmin olan 16 milyon TL net zarardan biraz daha iyi. Yıllı k karşılaştırmada Şirket 2Ç14'de 11 milyon TL net zarar ve çeyrek bazda karşılaştırmada 10 milyon TL net zarar açıklamıştı. Ciro 723 milyon TL olarak gerçekleşti ve yıllık bazda %9 ve çeyrek bazda %9 büyüme gösterdi ve beklentilere paralel gerçekleşti. Tüketici güveninin düşük kalması ciroyu olumsuz etkiledi. 2Ç15 VAFÖK 9 milyon TL olarak gerçekleşti ve VAFÖK marjı %1,2 ile 2Ç14 ve 1Ç15'deki %1,7 marjın altında kaldı. Teknosa Mobil için artan pazarlama giderleri ile faaliyet giderlerinde artış yaşandı bundan dolayı VAFÖK marjında daralma yaşandı. Şirket yönetimi 2015 beklentilerini bir kez daha aşağıya doğru revize etti net satış alanı hedefini 180 bin metrekareden 175 bin metrekareye çekti. Ciro hedefi 3.300 milyon TL'den 3.200 - 3.300 milyon TL'ye çekildi ve VAFÖK marj beklentisi %3,0 - %3,5 aralığından %2,5 - %3,0 aralığına çekildi. Bu revizeler doğrultusunda biz kendi tahminlerimizi de revize ettik ciro tahminimiz 3.317 milyon TL'den 3.244 milyon TL'ye ve VAFÖK marjı da %3,0'den %2,6'ya çektik. Önümüzdeki yıllar için de ortalama VAFÖK marj tahmini %3,2'den %3,1'e indirdik. Bu revizyonlar sonrası 12 aylık hedef fiyatımız 8,00 TL'den 7,50 TL'ye iniyor ve önerimizi 'Nötr'den 'Endeksin Altında Getiri'ye düşürüyoruz."
AK YATIRIM ARAŞTIRMA
12 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (15.11.2024)
Aracı kurumların öne çıkardığı 68 hisse
12 göstergesi "al" veren hisseler (13.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (12.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (11.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (08.11.2024)
12 göstergesi "al" veren hisseler (07.11.2024)
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:28)