Migros’un 3Ç14 karı 36mnTL Migros bizim 63mnTL ve piyasanın 46mnTL’lik beklentilerinin altında kalarak 36mnTL kar açıkladı. Bununla birlikte, şirketin 157mnTL’lik VAFÖK rakamı bizim 148mnTL ve piyasanın 143mnTL’lik beklentilerini aştı. Net kar rakamının beklentilerden zayıf kalmasının ana nedeni olarak tahmin edilenin altında gerçekleştirilen kur farkı karı gösterilebilir. Migros üçüncü çeyrekte Türkiye’de net 48 süpermarket ve Kazakistan’da 1 adet Macrocenter açarak toplam mağaza sayısını 1,128’e yükseltti. Şirketin satış gelirleri %14.7’lik büyüme ile 2.3milyar TL’ye ulaşırken, VAFÖK marjı 40 baz puan artışla %6.8 düzeyinde gerçekleşti.
Görüşümüz: Devam eden güçlü ciro büyümesini ve marjlardaki iyileşmeyi dikkate alarak sonuçlarıolumlu algılıyoruz. 2014 yılı için net mağaza açılış tahminimizi 148’den 160’a artırarak hedef fiyatımızı 25.55TL’den 26.05TL’ye yükseltiyoruz. %26 yukarı potansiyel ile Al tavsiyemiz devam ediyor.
YAPI KREDİ YATIRIM
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:58)