Ak Yatırım, Şişe Cam hedef fiyatını 5,90 TL'den 6,05 TL'ye yükseltirken, 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Şişe Cam 2Ç18'de yıllık %172 artışla 691 milyon TL net kar açıkladı bu rakam piyasa ortalama tahmini olan 501 milyon TL ve bizim tahminimiz olan 498 milyon TL net karın hayli üzerindedir. Net kar performansını destekleyen faktörler olarak i) şirketin operasyonel kalemler sonrasındaki yüksek performansı (net diğer, finansal ve yatırım faaliyetlerinden gelirler 453 milyon TL ile bizim beklentimiz olan 370 milyon TL'yi aştı) ii) 105 milyon TL'lik ertelenmiş vergi geliri (1Ç'deki 26 milyon TL gelirin ardından) ön plana çıkmaktadır. Operasyonel tarafta ise, Şişe Cam'ın satış gelirleri ve FAVÖK'ı yıllık yaklaşık %30 artış göstererek beklentileri karşılamıştır. Yorum: Şişe Cam'ın 2Ç18 rakamlarına piyasanın olumlu tepki vereceğini düşünüyoruz. Operasyonel rakamlarda bir sürpriz ortaya çıkmadı, diğer bir deyişle piyasanın artan maliyet baskılarına rağmen FAVÖK marjının yatay seyredeceği beklentisi gerçekleşmiştir, bunu olumlu olarak değerlendiriyoruz. Hesaplamalarımıza göre Şişe Cam'ın halka açık iştiraklerindeki paylarının değerine göre primi mevcut durumda %20 seviyesinin altındadır, bu rakam tarihi ortalama olan %52'ye göre değerlemenin ucuz olduğunu işaret etmektedir. Piyasanın yakından takip ettiği cam ev eşyası segmentinde ise FAVÖK marjı yıllık 1,4 puan artarak %12,7'ye ulaşmıştır - segmentin 2 yıl önce çok gerileyen karlılığı Şişe Cam hissesine yönelik algıyı bozmuştu, bu bağlamda devam eden toparlanma olumlu karşılanabilir. Şişe Cam için 6,05 TL 12 aylık hedef fiyatla (eskisi 5,90 TL) "Endeksin Üzerinde" getiri beklentimizi koruyoruz."
(6) (6) (6)
29 hissede teknik sinyaller değişti
56 hissede teknik sinyaller değişti
25 hissede teknik sinyaller değişti
23 hissede teknik sinyaller değişti
22 hissede teknik sinyaller değişti
24 hissede teknik sinyaller değişti
30 hissede teknik sinyaller değişti
24 Hissede teknik sinyaller değişti
45 hissede teknik sinyaller değişti
29 hissede teknik sinyaller değişti
26 hissede teknik sinyaller değişti
27 hissede teknik sinyaller değişti
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:25)