Ak Yatırım, Anadolu Cam hedef fiyatını 3,40 TL'den 3,50 TL'ye yükseltirken, 'NÖTR' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Anadolu Cam 2Ç18'de beklentilerin üzerinde 166 milyon TL net kar açıkladı - piyasa ortalama tahmini 121 milyon TL, Ak Yatırım beklentisi 118 milyon TL net kar yönünde idi. Sapma temelde 57 milyon TL'lik yüksek ertelenmiş vergi gelirinden (1Ç18'de 4 milyon TL, 2017'deki 12 milyon TL gelirden sonra), kısmen ise beklentileri hafif aşan operasyonel performanstan kaynaklandı (189 milyon TL'lik gerçekleşen FAVÖK piyasa ortalama tahminini %4 aştı). Anadolu Cam'ın 2Ç18'de kaydettiği %22,5'lik FAVÖK marjı beklenildiği gibi 1Ç18'deki yüksek %25 seviyesine göre (yıllık 4,5 puanlık artış) bir normalleşmeye işaret etmektedir (1Ç'de maliyetlerde bitmiş ürün stoklarının geçici olumlu etkisi söz konusuydu). Yine de 6 aylık toplamda FAVÖK marjındaki 3,5 puanlık artış olumlu olarak değerlendirilebilir. Yorum: Anadolu Cam'ın 2Ç18 net kar rakamına piyasada olumlu bir reaksiyon görülebilir. Şirketin 6A18 itibariyle ulaştığı %23,5'lik FAVÖK marjını olumlu karşılamakla birlikte, bu seviyenin şirketin uzun vadeli tarihi ortalama marj seviyesine eşit olduğunu da hatırlatırız. 2018 yılsonu için beklentilerin de %22 civarında bir marj seviyesi olduğunu dikkate alarak, mevcut fiyat seviyelerinde hissenin operasyonel olarak yukarı potansiyelinin sınırlı olduğunu düşünüyoruz. Son 2 ayda endeksin %26 üzerinde getiri sağlayan Anadolu Cam'ın mevcut değerlemesinin adil olduğunu düşünüyoruz. Anadolu Cam için 3,50 TL hedef fiyatla (önceki 3,40 TL) mevcut getiri beklentimiz 'Nötr' dür."
(6) (6) (6)
29 hissede teknik sinyaller değişti
56 hissede teknik sinyaller değişti
25 hissede teknik sinyaller değişti
23 hissede teknik sinyaller değişti
22 hissede teknik sinyaller değişti
24 hissede teknik sinyaller değişti
30 hissede teknik sinyaller değişti
24 Hissede teknik sinyaller değişti
45 hissede teknik sinyaller değişti
29 hissede teknik sinyaller değişti
26 hissede teknik sinyaller değişti
27 hissede teknik sinyaller değişti
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (02:51)