İş Yatırım, Migros için 32,00 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.
İş Yatırım'ın raporunda şöyle denildi:"Kapanış (TL) : 15.83 - Hedef Fiyat (TL) : 32 - Piyasa Deg.(TL) : 2866 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.88 ?MGROS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 102.15 Migros 4Ç18 Finansal Sonuçları: Güçlü operasyonel karlılığa rağmen tek seferlik giderler nedeni ile net kar beklentilerin altında Migros 4Ç18'de 359mn TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisinin %26 altında gerçekleşti.
Ancak Şirket bu çeyrek 134mn TL tutarında gayrimenkul değer düşüklüğü gideri kaydetti. Bu tek seferlik gider düzeltilip bakıldığında net kar piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Şirket'in gelirleri yıllık bazda %22.4 artış göstererek 4.92 milyar TL'ye yükselirken piyasa beklentine paralel gerçekleşti. FAVÖK ise yıllık bazda %56.9 artış göstererek 341mn TL'ye ulaştı ve piyasa beklentisinin %19 üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı 150 baz puan artış göstererek 6.9% olarak gerçekleşti.
Şirket yönetimi 2019'da %20 gelir büyümesi, %6 FAVÖK marjı ve 100 yeni mağaza açılışı hedefliyor. Yönetimin öngörülerinde önemli bir sürpriz bulunmamakla birlikte biz 2019 yılında öngörülerin üzerine çıkılabileceğini düşünüyoruz. Şirket yönetimi ayrıca brüt borcun euro olan bölümünün 2019 yılında yaklaşık %20 azaltılmasını hedefliyor.
Net karın tek seferlik giderler neden ile piyasa beklentisinin altında gerçekleşmiş olması ve serbest nakit akışının büyük ölçüde işletme sermayesindeki kötüleşme nedeni ile zayıf olmasına rağmen, operasyonel karlılığın oldukça güçlü olması, borçluluk rasyolarının iyileşmesi, Ocak ayında 178mn TL'lik iki gayrimenkul satışı ve yönetimin euro borcu %20 oranında azaltma hedefi nedeni ile sonuçları olumlu karşılıyoruz. Hisse için 32TL hedef değer ile AL tavsiyemizi koruyoruz. "
Ford Otosan’da para hesaba ne zaman hesaba geçecek?
Yatırımcıların dikkatine! Bugün 1 hissenin fiyatında düzeltme olacak
Günün önemli şirket haberleri 22/11/2024
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (11:52)