Ak Yatırım, Aselsan hedef fiyatını 34 TL'den 35 TL'ye yükseltirken Şirket için 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: Aselsan 4Ç18 de yıllık %7 küçülme ile 583 milyon TL net kar açıkladı ortalama piyasa beklentisi olan 681 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 763 milyon TL’nin altında kaldı.
Net faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı giderleri beklenenden yüksek gelmesiyle bu sonuç ortaya çıktı. 4Ç18 VAFÖK marjı %21,4 ile 4Ç17 deki %24,6’nin altında kaldı ancak o seviye zaten yönetimin de beklentileri dışında. 4Ç18 VAFÖK marjı ortalama piyasa beklentisi olan %20,1 ve bizim beklentimiz olan %19,7’nin üzerinde gerçekleşti.
4Ç18 VAFÖK yıllık %69 büyüme ile 813 milyon TL olarak gerçekleşti ve ortalama piyasa beklentisi olan 716 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 750 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. 4Ç18 ciro yıllık %93 büyüme ile 3 milyar 795 milyon TL olarak gerçekleşti ve ortalama piyasa beklentisi 3 milyar 566 milyon TL’nin %6 üzerinde ancak bizim beklentimiz olan 3 milyar 815 milyon TL’ye paralel gerçekleşti. 2018 sonunda 2 milyar 330 milyon TL net nakit pozisyonu vardı ki bu Eylül 2018 sonunda 2 milyar 197 milyon TL idi. Şirket, 2019 beklentilerini de paylaştı. 2019 TL ciroda %40-%50 büyüme beklentisi var.
2019 ciro tahminimizi buna göre revize ettik. VAFÖK marj bandını da %19-%21 olarak korudu. Biz de %20,1 beklentimizi değiştirmedik. Yatırım harcamalarını 1 milyar TL olmasını beklediklerini açıkladılar 1,1 milyar TL beklentimizi koruduk.
Ciro tahminimizle birlikte VAFÖK tahminimiz de yükselince 12 aylık hedef fiyatı 34 TL’den 35 TL’ye yükseldi, Endeksin Üzerinde önerimizi koruyoruz. 4Ç18 net kar hafif düşük gelmesine rağmen, agresif 2019 beklentileri ile hisseye olumlu tepki olabileceğini düşünüyoruz. "
56 hissede teknik sinyaller değişti
25 hissede teknik sinyaller değişti
23 hissede teknik sinyaller değişti
22 hissede teknik sinyaller değişti
24 hissede teknik sinyaller değişti
30 hissede teknik sinyaller değişti
24 Hissede teknik sinyaller değişti
45 hissede teknik sinyaller değişti
29 hissede teknik sinyaller değişti
26 hissede teknik sinyaller değişti
27 hissede teknik sinyaller değişti
43 hissede teknik sinyaller değişti
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:32)