Garanti Bankası – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – 4Ç13 net karını önceki çeyreğe göre %25 azalmayla 485 milyon TL olarak açıkladı ve bizim 540 milyon TL ve piyasanın 564 milyon TL kar beklentilerinin altında kaldı. Bankanın 2013 yılında 3.006 milyon TL olarak gerçekleşen net karı önceki yıla gore %2 gerileme göstermiş oldu.
Banka karının çeyreksel bazda azalmasından yüklü sorunlu alacak girişi nedeniyle spesifik provizyonların sıçraması ve ayrıca yasal düzenlemeler çerçevesinde bankaların tüketici kredileri ve kredi kartları için daha yüksek oranda genel karşılık ayırmaya başlamaları etkin oldu. Banka karının tahminimizin altında kalması ise faaliyet giderlerindeki artışın tahminimizin üzerinde gerçekleşmesinden kaynaklandı.
Garanti Bankası mevduat maliyetindeki gerileme ve TÜFE’ye endeksli kağıtların getirisinin enflasyon sayesinde yükselmesi ile net faiz marjında ise 20 baz puanlık cüzi bir artış sağladı. Kredi tarafında %5,0 lik büyüme sektördeki %6,1lik artışın altında kalırken; mevduatlarda ticari mevduattan çıkışlar nedeniyle %2,1 gerileme gözlendi. Sektörde mevduat bu dönemde %7,4 artmıştı.
Garanti Bankası için Endekse Paralel Getiri önerimiz bulunuyor. Son düşüşün ardından hisse fiyatı 12 aylık hedefimiz olan 7,40 TL’ye gore %21 artış potansiyeli taşıyor. Garanti’nin giderek alıma daha uygun hale gelmeye başladığını düşünüyoruz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (17:28)